O Working Families Party foi formado pela primeira vez em 1998 em Nova York por uma coalizão de sindicatos, organizações comunitárias e grupos de ativistas políticos que estavam insatisfeitos com a capacidade do sistema bipartidário de representar suas opiniões. O Partido das Famílias Trabalhistas de Nova York levou à fundação de grupos de famílias trabalhadoras semelhantes em Delaware, Vermont, Connecticut, Carolina do Sul e Oregon. Embora o partido ocasionalmente tenha apresentado seus próprios candidatos, ele costuma apoiar um candidato democrata ou republicano, prática conhecida como votação de fusão.
Em 1998, o Partido das Famílias Trabalhadoras deixou sua marca ao endossar o candidato democrata ao governador de Nova York, Peter F. Valone. Ele perdeu a eleição para George Pataki, mas Valone obteve pouco mais de 50,000 votos do Partido das Famílias Trabalhadoras, o suficiente para garantir ao novo partido uma posição nas futuras votações. Quando o Partido Verde e o Partido Liberal perderam seus cargos eleitorais em 2002, o Partido das Famílias Trabalhadoras era o único partido liberal menor remanescente em Nova York.
As leis eleitorais de Nova York permitem a votação por fusão, na qual mais de um partido endossa um único candidato. Isso permite que os eleitores sintam que podem apoiar partidos políticos menores, como o Partido das Famílias Trabalhadoras, sem perder um voto em um candidato inelegível. A votação por fusão também tem sido uma ferramenta eficaz para fazer com que democratas e republicanos tratem de questões que dizem respeito ao partido menor.
Construído a partir de uma base de trabalho e ativistas comunitários, a agenda do Working Family Party gira em torno de questões que afetam as famílias da classe trabalhadora. Os membros do partido acreditam que os governantes eleitos devem ser responsáveis pelas decisões que tomam e pelas políticas que apóiam. Os membros do Working Family Party apóiam o aumento do salário mínimo, a garantia do auxílio-doença e a licença-família remunerada. Moradia a preços acessíveis, tecnologias verdes no lar e no local de trabalho, saúde e transporte público também são questões de preocupação para o partido e seus apoiadores.
Tradicionalmente, essas políticas seriam vistas como a plataforma democrata. Na verdade, muitos dos candidatos endossados pelo partido concorrem como democratas. Os simpatizantes do partido, apesar de desempenharem um papel ativo na direção do partido e votarem em candidatos do partido, geralmente são registrados como democratas, republicanos ou independentes. Muitos eleitores, no entanto, sentiram que sua voz estava sendo abafada por lobistas bem financiados e viram o Partido das Famílias Trabalhadoras como uma forma de recuperar a atenção de seus representantes eleitos. Em algumas eleições, o partido endossou candidatos republicanos receptivos aos democratas que pareciam estar desconectados.