A profundidade do mercado é um conceito em finanças que se refere à capacidade do mercado de absorver grandes pedidos sem alterações no preço. Em um mercado profundo, o mercado pode sustentar grandes pedidos sem aumentos ou aumentos perceptíveis no preço, enquanto em um mercado raso, tais pedidos podem derrubar os preços. A profundidade do mercado também é um reflexo da liquidez. Em um mercado profundo, o mercado é altamente líquido, enquanto em um mercado raso, a liquidez é restrita.
É possível que o mercado como um todo seja profundo, enquanto os títulos individuais são altamente voláteis. Os valores dos títulos dependem de muitos fatores e nem sempre acompanham o restante do mercado. Os negociantes que trabalham em um mercado profundo ainda consideram questões relativas a títulos individuais ao tomar decisões de investimento e, da mesma forma, em um mercado raso, pode ser possível encontrar títulos mais líquidos que podem sustentar pedidos maiores.
Altos volumes de negociação não são necessariamente possíveis em um mercado profundo. O volume de negócios tem um impacto na profundidade do mercado, pois há uma diferença significativa entre a execução de um grande número de ordens de pequeno a médio porte e a colocação de várias ordens muito grandes. Numerosas ordens podem atrair a atenção do investidor e podem desencadear uma mudança no preço conforme os traders reagem. A conclusão de um único pedido grande, por outro lado, pode ocorrer sem afetar o preço de um título em um mercado profundo, pois haverá compradores e vendedores suficientes disponíveis para processar o pedido ao preço declarado.
A consideração da profundidade do mercado é uma das questões que as pessoas devem considerar ao investir e fazer planos de investimento de longo prazo. Os mercados profundos e líquidos facilitam a negociação, tornando mais fácil para as pessoas negociarem conforme necessário e fornecendo muito espaço para as pessoas experimentarem diferentes investimentos. Em mercados rasos e com liquidez reduzida, os investimentos precisam ser feitos com mais cuidado e existe a possibilidade de ficar sem capital para investimentos e de não ser possível liberar mais recursos por meio de negociações.
Os analistas de corretoras e outras firmas de trading normalmente avaliam a profundidade do mercado junto com outros fatores, usando essas informações para preparar relatórios e recomendações. As publicações financeiras também incluem relatórios sobre as condições de mercado para benefício dos investidores e os consultores de finanças pessoais usam essas informações para aconselhar os clientes sobre as melhores decisões de investimento para as suas necessidades. Geralmente, o investimento em mercados superficiais requer mais habilidades, bem como mais acesso a capital disponível devido à liquidez reduzida.