Um efeito de negociação é uma forma de os investidores medirem o impacto de suas várias negociações de mercado em suas carteiras gerais. Isso é feito medindo uma negociação ou uma série de negociações em relação a algum benchmark do setor para ver como eles se comparam. Para ações, o S&P 500 é comumente usado como referência, enquanto os negociantes de títulos podem usar o Dow Jones Corporate Bond Index como sua base de comparação. Usar o efeito de negociação pode ser uma maneira eficaz de julgar o desempenho de administradores de fundos mútuos, gerentes de portfólio ou mesmo os próprios investidores, se eles forem responsáveis por escolher suas próprias negociações.
Medir o desempenho dos vários investimentos e transações realizadas é uma necessidade para um bom investidor. Sem saber como seus diferentes investimentos estão se comparando a outros do mesmo tipo, os investidores podem estar perdendo sua vantagem competitiva no mercado. Mesmo quando os investimentos estão ganhando dinheiro ao longo do tempo, eles ainda podem ser problemáticos se não tiverem um desempenho tão bom quanto outros ativos e títulos. Uma maneira de acompanhar o desempenho de um investimento ou de uma série deles é usar o efeito de negociação.
A chave para o efeito de negociação é o uso de benchmarks. Existem benchmarks para quase todos os tipos de investimento, e eles podem ser escolhidos com base em quão estreito o investidor deseja ser em sua comparação. Por exemplo, um investidor que compra ações pode desejar simplesmente consultar o S&P 500 como o índice que servirá de referência. No entanto, se o investidor se concentrar em ações com pequena participação de mercado, ele pode escolher um índice que acompanhe o desempenho dessas ações específicas.
Uma vez que o benchmark é escolhido, o investidor simplesmente tem que comparar o desempenho de seus investimentos com o benchmark. Por exemplo, um investidor que compra títulos escolhe um índice de títulos que subiu 10% ao longo de um ano. No mesmo período, a carteira de títulos de propriedade do investidor aumentou apenas XNUMX%. Nesse caso, o efeito de negociação é negativo, e o investidor, mesmo ganhando dinheiro, está aquém da média.
Existem muitas aplicações diferentes para o efeito de negociação. Um investidor em um fundo mútuo pode usá-lo para rastrear o desempenho das escolhas de investimento do administrador do fundo. Outros investidores entregam suas carteiras inteiras a profissionais de investimento, e essa técnica também pode ser eficaz para julgar seu desempenho.