Um kicker de capital é um incentivo oferecido aos credores e outros investidores em um negócio. Em troca de seu investimento, eles recebem uma pequena participação no projeto que está sendo financiado. Essa participação acionária retornará lucros posteriormente para o credor. Para o investidor, os investidores em ações podem adoçar um acordo de empréstimo e, em troca, podem reduzir a taxa de juros ou oferecer condições mais generosas. Esses tipos de acordos são benéficos para todas as partes envolvidas na transação e são bastante comuns em algumas regiões e setores.
Um exemplo comum de um kicker de capital pode ser visto no desenvolvimento imobiliário. Em troca de empréstimos para financiar o desenvolvimento, os investidores podem receber uma participação acionária no desenvolvimento. Quando o empreendimento é vendido, eles recebem uma parte dos lucros com base no tamanho de sua participação acionária. O produto da venda pode ser significativo quando um desenvolvimento é bem planejado.
Se as preocupações com o reembolso forem um problema, os credores geralmente não oferecem empréstimos ou estendem linhas de crédito e eles têm ampla documentação para revisar ao tomar decisões de empréstimo que lhes permitirá avaliar um candidato a um empréstimo com cuidado. O equity kicker não foi projetado para encorajar credores relutantes, mas sim para fornecer aos credores um incentivo e criar uma ferramenta de negociação que pode ser usada para obter uma taxa de juros mais baixa ou concordar em termos de reembolso mais favoráveis. Está estruturado no contrato de financiamento e pode exigir um contrato customizado.
As pessoas às quais é oferecida uma posição de propriedade como parte de um negócio podem querer revisar todas as informações disponíveis sobre o projeto para estimar o valor do patrimônio que está sendo oferecido. Se a oferta for favorável, considerações sobre concessões em troca podem ser discutidas para que um contrato possa ser desenvolvido. Os credores não são obrigados a aceitar kickers de capital ou oferecer qualquer coisa em troca da participação acionária e, se as partes envolvidas não conseguirem chegar a um acordo, o financiamento pode prosseguir como em outros casos, sem um kicker de capital.
Membros de equipes que buscam financiamento de projetos podem considerar a possibilidade de oferecer um reforço de capital como incentivo aos investidores e credores. Os itens a serem considerados ao desenvolver a oferta incluem a necessidade de reter propriedade suficiente no projeto para poder pagar os empréstimos com base nos lucros e a necessidade de manter o controle acionário de um projeto.