A precificação do valor justo é um processo usado para chegar a um valor justo ou preço justo de um ativo. A ideia é identificar e atribuir um preço que seja considerado em linha com o que está acontecendo no mercado, permitindo ao investidor tomar decisões de compra e venda de ativos com potencial de gerar algum tipo de retorno, ou seja, minimizar as perdas. Considerado um meio viável de encontrar o equilíbrio entre o preço de mercado e o valor justo, o processo de precificação do valor justo tem defensores e detratores no mundo dos investimentos.
Um dos benefícios que os proponentes atribuem à precificação do valor justo é a capacidade de aproveitar as condições atuais de mercado para comprar na baixa e então programar a venda desses mesmos ativos para um momento em que esses ativos terão um valor de mercado mais alto. Por exemplo, se um fundo mútuo cair drasticamente, mas houver motivos para acreditar que o fundo se estabilizará e se recuperará no próximo dia de negociação, um investidor pode abrir uma negociação em que as ações do fundo sejam compradas ao preço atualmente baixo . A corretora é então instruída a vender assim que as ações atingirem determinado nível, gerando efetivamente um lucro para o investidor.
Embora a precificação de valor justo abra caminho para que alguns investidores gerem precificação com base em eventos que impactam o desempenho dos ativos por um curto período de tempo, esta abordagem também tem o efeito de criar perdas para outros que estão negociando no mercado. Isso significa que se um investidor vende seu investimento em um fundo mútuo devido à queda repentina no valor, o preço de venda deve ser pelo menos igual ao do investimento original para evitar perdas. Freqüentemente, esse não é o caso e o investidor deve assumir uma perda para evitar ser adversamente afetado por qualquer erosão adicional no preço de mercado. Se esse ativo se recuperar no dia de negociação seguinte, o investidor poderia ter resistido à tempestade e possivelmente sair na frente escolhendo segurar em vez de vender. Nesse caso, a precificação do valor justo envolvida resultou em perda para uma parte e ganho para outra.
Detratores tendem a ver o uso de precificação de valor justo na montagem de negócios como uma questão de ética, com uma parte tirando vantagem da outra devido a circunstâncias que provavelmente serão de curto prazo. Os proponentes observam que os vendedores, em última análise, tomam a decisão de manter um ativo na esperança de que o valor do ativo se recupere ou de vendê-lo antes que ocorra uma perda maior. Dessa perspectiva, o comprador está simplesmente identificando o que está disponível no mercado, determinando se a aquisição de um ativo tem probabilidade de ser benéfica e, em seguida, iniciando a compra ao preço exigido pelo vendedor, sendo esse preço igual ao atual preço de mercado ou valor justo que o vendedor identificou e escolheu como preço de venda do ativo.