Uma das fórmulas financeiras mais confiáveis usadas para avaliar a liquidez de uma empresa é o cálculo do índice rápido, às vezes conhecido como índice de teste de ácido. Em teoria, a venda dos ativos de uma empresa compensaria totalmente qualquer dívida de curto prazo em aberto, para que a empresa pudesse continuar a operar. Gerentes executivos, analistas financeiros, investidores e credores contam com a fórmula como uma medida de contabilidade padrão. Os ativos fixos ou não circulantes, incluindo edifícios, imobilizado, não são incluídos no cálculo do índice de liquidez imediata porque não são prontamente conversíveis em dinheiro.
O cálculo do índice de uma empresa envolve a divisão do total de ativos circulantes menos o estoque total pelo total de passivos. O número ou fração resultante é a razão rápida, que é expressa como um número inteiro ou fracionário. Um número resultante de 1.0 ou mais indica que a liquidez da empresa é considerada saudável. Os índices fracionários normalmente indicam que a empresa tem algum risco de não conseguir pagar suas dívidas.
Ao analisar os riscos financeiros de uma organização, uma análise de índice rápido é considerada mais rigorosa do que a análise de índice de capital de giro porque é limitada a caixa e equivalentes de caixa e não leva em consideração estoques, ativos fixos ou equipamentos. Embora o índice de liquidez imediata seja uma medida útil para determinar a saúde financeira de uma empresa, negócios com altos níveis de estoque, como lojas de varejo ou restaurantes, ficam um tanto em desvantagem quando analisados dessa forma, apresentando risco geral consideravelmente maior em seu perfil de solvência. Os analistas financeiros geralmente recomendam cautela ao investir em empresas que têm um índice de liquidez imediata inferior ao índice de trabalho, porque isso significa que os ativos estão principalmente presos a estoques que podem ser difíceis de liquidar em uma emergência.
As pessoas que podem emprestar dinheiro às empresas usam o índice de liquidez imediata para avaliar se uma empresa seria capaz de pagar suas dívidas com extrema pressa e nas condições mais terríveis. Também vale a pena notar a diferença em perceber que o valor do índice de liquidez imediata é baseado em funções. Embora os credores possam preferir ver uma relação dinheiro / passivo superior a 1.0 porque indica que a empresa teria mais probabilidade de pagar um empréstimo se a urgência exigisse, os acionistas da empresa podem preferir uma relação dinheiro / passivo inferior a 1.0 porque isso sinaliza que a administração da empresa está usando seus ativos para fazer o negócio crescer.
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