Uma tesouraria corporativa é um departamento comercial responsável pela liquidez, financiamento e capital da empresa. O departamento pode consistir em um único indivíduo ou vários funcionários, dependendo do tamanho da empresa. As tarefas comuns incluem determinar o plano de financiamento apropriado para novos ativos ou operações, manter níveis adequados de ativos líquidos atuais e levantar fundos por meio de diversos investidores, mercados e investimentos de dívida. As empresas de serviços financeiros também podem usar o departamento de tesouraria corporativa para atender aos requisitos regulamentares relativos aos níveis de capital.
A gestão do risco de liquidez é outra tarefa da tesouraria corporativa. As empresas precisam de níveis de capital específicos em todos os momentos para executar as operações. O capital inclui caixa e equivalentes de caixa, que são investimentos de curto prazo de alta liquidez e são os ativos mais líquidos que uma empresa pode possuir e usar para pagar despesas operacionais e passivos circulantes ou de longo prazo. Os tesoureiros corporativos normalmente analisam diferentes investimentos ou capital de investimento para obter receita de juros. O tesoureiro é normalmente um cargo de nível executivo e trabalha com outros executivos para manter o capital no negócio.
O financiamento representa a estrutura de capital de uma empresa. As empresas costumam usar dívida externa ou fundos de ações para pagar por novas oportunidades ou aquisições de ativos importantes. Usar muitas dívidas pode aumentar a alavancagem financeira de uma empresa e dificultar a manutenção dos níveis de capital devido ao aumento no pagamento da dívida. Os investimentos em ações – mais comumente novas emissões de ações corporativas – reduzem o valor das ações em circulação, incomodando os investidores atuais. Criar uma combinação adequada para esses fundos ajuda a empresa a se manter o mais responsável fiscalmente possível por meio das regras de tesouraria corporativa.
A gestão de capital e risco é outra tarefa da tesouraria corporativa. O departamento de tesouraria gasta tempo examinando os riscos financeiros que uma empresa pode incorrer por meio de operações comerciais regulares. O tesoureiro define novos requisitos de capital para garantir que a empresa tenha caixa suficiente para atender a quaisquer riscos potenciais. A política de dividendos da empresa também pode cair na área de tesouraria. Os dividendos representam o dinheiro pago aos investidores e uma diminuição do valor líquido geral da empresa.
Uma força motriz significativa para uma tesouraria corporativa é o cumprimento de todos os requisitos regulamentares. Embora as empresas de serviços financeiros geralmente estejam sujeitas a regulamentações pesadas, outros setores também podem ter requisitos regulamentares rígidos. As empresas precisam de níveis de capital específicos para pagar por auditorias, implementar novos regulamentos e pagar impostos a agências governamentais. Uma revisão dos requisitos regulamentares a cada trimestre é comum em empresas maiores. Essa revisão ajuda a definir novas políticas internas para governar o capital de uma empresa.
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