Na maioria das vezes, o índice de retenção se refere à porcentagem dos lucros de uma empresa que não são pagos como dividendos aos acionistas e são retidos pela empresa. Os lucros que são reinvestidos no negócio são chamados de lucros retidos ou capital retido. Para calcular o índice, uma pessoa pode deduzir os dividendos do lucro líquido da empresa e dividir esse total pelo lucro líquido.
Os investidores estão interessados em aprender o índice de retenção de uma empresa porque um índice mais alto significa que mais dinheiro é colocado de volta na empresa. Isso pode significar que a empresa está pronta para o crescimento. Os lucros retidos também podem ser retidos para pagar despesas planejadas, como a compra de um prédio ou novo equipamento. Uma vez que o dinheiro é reinvestido no negócio, essa porcentagem é às vezes chamada de taxa de recuperação.
Os investidores podem usar o índice de retenção para calcular a taxa máxima de crescimento sustentável de uma empresa. Essa taxa de crescimento é determinada multiplicando-se o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa pelo índice. O retorno sobre o patrimônio geralmente pode ser encontrado no relatório anual da empresa. A taxa máxima de crescimento sustentável pode ser um fator quando um investidor decide se deseja ou não investir em uma determinada empresa.
Um baixo índice de retenção significa que mais dinheiro é pago aos acionistas. Os investidores que buscam ações para gerar renda geralmente procuram empresas com índices mais baixos. Empresas com histórico de números tão baixos costumam tentar manter esses índices, uma vez que os investidores passam a esperar dividendos a cada ano.
O termo também pode se referir a retenção de cliente ou retenção de seguro. Quando aplicado a clientes, esse número é o percentual daqueles que continuam adquirindo produtos e serviços de uma determinada empresa. Um valor alto pode indicar produtos ou serviços de qualidade. Em outras palavras, uma alta proporção de clientes é igual a clientes satisfeitos.
O índice de retenção de seguro é a quantidade de negócios que uma seguradora retém. Isso é calculado com base nos prêmios ou no valor que cada pessoa paga pela cobertura do seguro. Os prêmios pagos representam vendas. Em seguros, esse índice é o percentual de prêmios faturados ou emitidos em relação ao número de prêmios efetivamente pagos, chamados de prêmios brutos.
Embora o número possa se referir a diferentes números em vários setores, ele mantém um tema comum. Retenção refere-se a algo que uma empresa mantém. A retenção pode se referir a vendas, clientes ou ganhos, dependendo do contexto em que o índice é usado.