O termo “data valor” é usado de forma bastante variável em finanças e economia. De um modo geral, todos os usos referem-se a uma data específica, previamente acordada, quando o valor de algo é determinado ou liquidado. O significado pretendido geralmente é claro no contexto de uma discussão ou contrato, mas se não for evidente, as pessoas podem pedir esclarecimentos.
Para ativos que têm preços flutuantes ao longo do tempo, a data valor é um ponto fixo no tempo que é usado como uma referência para avaliar o ativo. Um exemplo pode ser algo como um título de capitalização. Uma data arbitrária é definida para a composição dos juros, de modo que o titular e o emissor concordem quando se trata da contabilização dos juros. As datas-valor, neste caso, são usadas para eliminar confusão e garantir que as pessoas tenham uma estrutura para compreender os preços. Também evita disputas que podem surgir se as pessoas estiverem usando datas diferentes para os cálculos.
As datas-valor também estão envolvidas com situações em que fundos ou ativos são transferidos. A data valor é a data em que a transferência é concluída e o destinatário pode acessar livremente os materiais que foram transferidos. Isso se aplica a situações que vão desde o depósito de um cheque à negociação de moeda estrangeira internacionalmente. Embora as pessoas sejam legalmente proprietárias dos ativos depois de firmado um acordo, a transação não entra em vigor até que a transferência seja concluída. Este conceito também surge na contabilidade, onde a data valor é a data em que um lançamento contábil se torna efetivo.
Outro exemplo é uma data de liquidação. As datas de liquidação são acordadas com antecedência quando as pessoas celebram contratos. Ao comprar uma casa, por exemplo, o contrato inicial estabelece que o negócio deve ser concluído em uma determinada data e hora. Quando chega a data-valor, a transação é concluída e o comprador sai com as chaves enquanto o vendedor recebe o pagamento pela casa.
Como pode ser visto a partir desses diferentes significados do termo, a data-valor geralmente pode ser considerada a data em que o valor de um ativo é formalmente registrado ou uma transação entra em vigor. Geralmente, essas datas são definidas com antecedência para que as pessoas saibam quando a data ocorrerá e, em muitos setores, a data valor é um padrão do setor que se aplica a todas as transações. Isso pode incluir termos específicos em contratos, bem como janelas gerais, como nos bancos, onde as pessoas são informadas de que os fundos estarão disponíveis em um determinado número de dias.