As reservas excedentes são reservas mantidas por uma instituição financeira que excedem os padrões de reservas estabelecidos pelos órgãos reguladores. Existem vários motivos para as instituições financeiras acumularem reservas excedentes, e eles podem ser administrados de diferentes maneiras, dependendo do clima econômico e das necessidades de cada instituição. Mesmo com reservas em excesso, é importante notar que as reservas de uma instituição financeira representam apenas uma fração dos fundos que a instituição oficialmente possui em depósito.
Em muitas nações, as agências reguladoras estabelecem taxas de reserva exigidas que devem ser cumpridas pelos bancos. O banco pode aumentar as reservas agarrando-se a dinheiro e ativos como ouro, e pode liberar reservas emprestando-as e transferindo-as. Para os bancos, manter reservas é um equilíbrio delicado, porque eles geralmente não recebem receita do excesso de reservas e, portanto, desejam evitar a acumulação de excessos.
Ter reservas em excesso pode melhorar a classificação de crédito de uma instituição, pois faz com que pareça mais segura financeiramente. No caso de uma corrida ao banco, por exemplo, o banco pode ser capaz de atender às necessidades dos depositantes que desejam sacar fundos. Isso também pode tornar o banco um investimento mais atraente para as pessoas interessadas em investir, uma vez que classificações de crédito mais altas aumentam a chance de retornos favoráveis.
Por outro lado, o acúmulo de reservas excedentes pode ter um efeito inflacionário na economia, o que não é desejável. Além disso, as agências reguladoras que pagam juros sobre as reservas como um incentivo adicional para manter as reservas não pagam juros sobre as reservas em excesso, de modo que o dinheiro está literalmente guardado em um cofre de banco sem fazer nada. Em outras palavras, ter reservas que excedam o valor da reserva pode não ser uma política fiscal sólida para um banco, a menos que ele esteja mantendo um excesso temporário por motivos próprios.
Os bancos não são impedidos de ter reservas em excesso e, na verdade, às vezes são encorajados a aumentar suas reservas acima do mínimo. Quando os bancos optam por liberar suas reservas excedentes, eles devem fazê-lo com cuidado para não causar instabilidade. Também é importante para o banco determinar como e onde as reservas serão liberadas, uma decisão que pode envolver a entrada de várias agências bancárias no caso de um banco de rede. As filiais também podem optar por transferir reservas entre si para atender a necessidades variadas; por exemplo, os bancos em uma cidade onde um grande festival está acontecendo podem querer mais dinheiro em mãos do que o normal, porque presumem que os visitantes visitarão o caixa eletrônico em busca de dinheiro e que as lojas precisarão de mais dinheiro nas gavetas para fazer o troco.