Os sistemas de negociação de futuros são baseados na análise dos mercados de commodities. As mercadorias são negociadas em bolsas regulamentadas e os contratos futuros são os meios pelos quais são negociadas. Diferentes tipos de sistemas de negociação de futuros tentam capitalizar nas condições do mercado. Os sistemas de negociação são desenvolvidos para fornecer ao investidor uma vantagem sobre outros participantes do mercado. As principais categorias de sistemas de negociação de futuros são de longo prazo, curto prazo e day trading.
A maioria dos negociantes de futuros são especuladores e a maioria dos sistemas de negociação de futuros são projetados para especular sobre o desempenho do preço de um ativo subjacente. A análise técnica e fundamental de commodities leva a sistemas de negociação de futuros. Os sistemas técnicos podem ser baseados em padrões e indicadores gráficos. Os sistemas fundamentais podem estar relacionados à sazonalidade, condições climáticas e questões de oferta e demanda.
Os sistemas de day trading são geralmente baseados em análises técnicas. Essa forma de análise resulta em sistemas desenvolvidos para capitalizar nas oscilações dos preços intradiários de contratos futuros fortemente negociados. Os principais índices são frequentemente negociados usando indicadores como médias móveis, retrações de Fibonacci e estudos gráficos. Os day traders usam gráficos e escalas de preços com prazos tão pequenos quanto um tick.
Os investidores de longo prazo geralmente usam sistemas de negociação de futuros com base em análises fundamentais. Essa forma de análise pode incluir determinados relatórios publicados semanalmente. Posições comerciais e grandes especuladores são relatadas e podem ser mapeadas. Essas informações podem ser uma ferramenta útil para o investidor interessado em acompanhar o “big money”.
Muitos operadores profissionais usam um sistema denominado negociação com spread de futuros. Esse tipo de sistema envolve a negociação de um contrato futuro contra outro. As negociações com spread estão sujeitas a menos volatilidade do que as negociações definitivas com futuros. Taxas de margem reduzidas são fornecidas devido ao risco reduzido de negociação de spread. Os spreads intra-mercado envolvem a negociação da mesma mercadoria em diferentes meses de contrato. A negociação com spread freqüentemente faz uso da análise sazonal.
Os ciclos naturais de oferta e demanda de commodities são negociados como transações sazonais. Os preços históricos das commodities são rastreados e mapeados, fornecendo um método sazonal para determinar a oferta e a demanda. Embora o desempenho passado nem sempre seja indicativo de resultados futuros, a análise sazonal prova estar correta na maioria das vezes. O óleo para aquecimento é um bom exemplo de comércio sazonal. A demanda por óleo para aquecimento é obviamente maior durante os meses de inverno.
Os comerciantes de longo prazo podem usar relatórios e condições meteorológicas ao negociar commodities agrícolas. A safra anual de milho pode ser afetada por condições de seca. Isso poderia resultar em uma diminuição da oferta de milho, o que tenderia a aumentar os preços da oferta disponível. Isso, por sua vez, pode aumentar os preços do gado, porque os preços dos alimentos irão aumentar. Muitos mercados de commodities estão inter-relacionados.
Outros tipos de sistemas de negociação de futuros podem incluir negociação algorítmica, também conhecida como negociação automatizada. O programa de negociação de alta velocidade é freqüentemente usado por grandes negociadores, como bancos de investimento e fundos de hedge. Os programas de computador podem entrar em milhares de operações lucrando centavos por operação. Alega-se que esse tipo de negociação agrega liquidez aos mercados.
Os sistemas de negociação de futuros podem ser alugados, comprados ou fornecidos por corretores de futuros. Deve-se sempre pesquisar o histórico de um sistema antes de investir capital. Recomenda-se a troca de papel. O melhor sistema de negociação é aquele pesquisado e desenvolvido pelo investidor individual. Não há substituto para a pesquisa, desenvolvimento e teste “práticos” de um sistema de comércio.
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