Financiamento estruturado é um conjunto de transações complexas oferecidas para fins de financiamento. Em alguns casos, uma instituição financeira pode usar esses instrumentos para ajudar a aumentar o uso de financiamento de capital pelas empresas. Alguns tipos comuns de opções de financiamento estruturado incluem títulos com garantia ou obrigações de dívida junto com outros itens de empréstimo sindicalizado. Os prós dessas opções de financiamento podem ser a capacidade de agrupar empréstimos bons e ruins e obter recompensas maiores para investimentos mais arriscados. Os contras incluem o aumento do risco e a capacidade de as obrigações serem inúteis, especialmente durante crises econômicas.
Muitas vezes, as empresas precisam de diferentes tipos de financiamento para as muitas necessidades de funcionamento de uma organização. O financiamento estruturado permite que a empresa crie uma dívida ou obrigação de títulos a partir de empréstimos que os investidores podem adquirir como investimento financeiro. Esses títulos financeiros são comuns no setor de hipotecas, onde o credor coloca várias hipotecas em um único investimento securitizado. Os investidores podem se beneficiar desses instrumentos porque os bons empréstimos – ou seja, aqueles que são mais seguros nos pagamentos dos tomadores de empréstimos – compensam os empréstimos mais arriscados. Outra vantagem para esses instrumentos financeiros é o potencial para retornos mais elevados.
Os investimentos de compra têm tudo a ver com o retorno financeiro. Um problema com os investidores individuais é sua incapacidade de obter os melhores ou os maiores retornos financeiros sem o uso de grandes quantidades de capital. Títulos garantidos ou obrigações de dívida podem oferecer aos investidores individuais melhores oportunidades para maiores retornos financeiros. Em muitos casos, essas opções de financiamento estruturado permitem que grupos de investidores comprem esses instrumentos juntos. Cada investidor tem então a opção de obter retornos financeiros mais elevados com os fundos agrupados nestes instrumentos titularizados.
Uma desvantagem dos investimentos financeiros estruturados é o aumento do risco associado ao título ou obrigação de dívida emitida por uma empresa de serviços financeiros. Por exemplo, as opções lastreadas em hipotecas podem ser arriscadas quando as hipotecas individuais acabam em default. As empresas de serviços financeiros ficam então impossibilitadas de pagar aos investidores quaisquer retornos financeiros, uma vez que nenhum dinheiro vem dos detentores das hipotecas. Na verdade, esses são os dois contras das finanças estruturadas reunidas em um grande investimento. Os investimentos mais arriscados entre eles são freqüentemente aqueles instrumentos garantidos que têm os empréstimos mais arriscados no investimento total.
Os investidores também devem estar cientes da classificação da instituição financeira ao adquirir opções de financiamento estruturado. Por exemplo, as instituições com classificações mais baixas tendem a ter maior risco com seus títulos. Os investidores podem não desejar esses instrumentos garantidos, pois o risco já está na vanguarda.