O índice do Texas é uma medida informal da força de um banco, calculada dividindo-se os empréstimos problemáticos de um banco por seu capital. O índice do Texas foi desenvolvido na década de 1980 pelo analista da RBC Capital Markets Gerard Cassidy como um indicador do provável desempenho do banco durante a bolha imobiliária da época. Verificou-se que quando o índice é igual ou superior a 1.00, o banco está em risco significativo de falência.
Nos Estados Unidos, os bancos são altamente regulamentados com relação ao montante de capital que têm em reserva e à qualidade dos empréstimos que emitiram. Quando um banco quebra, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) intervém, confisca seus ativos e prevê a continuação relativamente normal dos negócios para evitar o pânico financeiro. O FDIC não torna públicos seus cálculos, nem anuncia quais bancos, se houver, estão em risco de falência. Na ausência de tais informações do FDIC, os investidores em potencial podem usar o índice do Texas como uma diretriz bastante confiável.
O FDIC monitora cuidadosa e consistentemente o desempenho dos bancos e está ciente de que um banco pode falir muito antes de realmente falhar; no entanto, para evitar precipitar um pânico, ele não compartilhará esses dados confidenciais. Os potenciais investidores devem confiar em dados disponíveis publicamente, como aqueles usados para calcular o índice do Texas, cujos componentes estão prontamente disponíveis no balanço patrimonial de um banco. Especificamente, os ativos inadimplentes usados no cálculo são todos os empréstimos que estão inadimplentes há mais de 90 dias, mais todos os imóveis de propriedade (REO) devido à execução hipotecária, e o capital é a soma do patrimônio líquido e das reservas para perdas. Em todo o país na década de 1980 e novamente na década de 1990 na Nova Inglaterra, a proporção do Texas era um indicador confiável de bancos em dificuldades.
Embora o índice do Texas possa ser uma diretriz confiável de quais bancos são potenciais falências, não é um indicador garantido de falência. Os bancos cujo índice do Texas ultrapassa a marca de 1.00 geralmente conseguem levantar capital suficiente para evitar a apreensão do FDIC. Os investidores e clientes sábios às vezes podem reconhecer os bancos que estão tentando levantar capital e usar isso como informação adicional para tomar suas decisões de investimento. Por exemplo, os bancos oferecerão taxas altamente favoráveis em certificados de depósito (CDs), muitas vezes até meio ponto percentual, ou até mais, acima das taxas oferecidas por seus concorrentes. Como essas taxas não são garantidas após a data de uma apreensão do FDIC, os investidores prudentes podem se abster de comprar esses CDs quando os bancos ofertantes têm um índice alto no Texas.