I governi utilizzano strumenti di politica fiscale per cercare di controllare le economie locali, nazionali e persino internazionali. Gli strumenti politici rientrano in due categorie principali: politiche di spesa e piani di generazione delle entrate. I primi comprendono iniziative volte a rafforzare i prestiti al consumo o alle imprese, nonché piani per innalzare il tenore di vita iniettando denaro in progetti di sviluppo e rivitalizzazione, mentre i secondi includono vari tipi di tasse e tariffe che i governi valutano sui consumatori e sulle imprese commerciali.
La crescita si verifica quando la spesa aumenta e l’economia si espande, ma affinché avvenga la crescita, i consumatori e le imprese devono avere accesso al credito. Gli strumenti di politica fiscale ampiamente utilizzati che sono progettati per incoraggiare la crescita includono programmi di prestito sostenuti dal governo. In molti casi, i governi finanziano o assicurano i mutui al consumo con l’intenzione di rendere questi prestiti più accessibili alle persone che vivono con budget modesti. Quando le opzioni di finanziamento per la casa diventano più prontamente disponibili, la concorrenza per case a prezzi accessibili aumenta e questo fa aumentare i prezzi. Sovvenzioni e incentivi fiscali sono talvolta forniti anche ai potenziali proprietari di case; questi strumenti di politica fiscale fanno anche aumentare i prezzi delle abitazioni e questo stimola la crescita.
Durante i periodi di inflazione, alti livelli di disoccupazione possono inibire la crescita economica. Di conseguenza, molti governi finanziano programmi di assicurazione contro la disoccupazione progettati per garantire che i consumatori dispongano di fondi sufficienti per coprire i costi quotidiani anche quando sono disoccupati. Questi programmi aiutano non solo i destinatari ma anche l’economia in generale perché i soldi che queste persone spendono creano profitti per le società private. Le imprese redditizie tendono ad espandersi al fine di massimizzare i profitti e l’espansione spesso assume la forma della creazione di posti di lavoro. Pertanto, gli strumenti di politica fiscale ampiamente utilizzati comprendono programmi e piani per la creazione di posti di lavoro che offrono alle imprese prestiti a basso costo e incentivi fiscali.
Oltre a tentare di stimolare la crescita, gli strumenti di politica fiscale possono anche essere utilizzati per combattere l’inflazione. I governi generano entrate ma valutano varie imposte su imprese e consumatori. All’aumentare delle tasse, la spesa discrezionale diminuisce poiché i consumatori devono spendere una percentuale maggiore del loro denaro in beni di prima necessità. Allo stesso modo, le tasse incidono anche sulle imprese, il che significa che i governi possono utilizzare questi strumenti di politica fiscale per impedire alle imprese eccessivamente aggressive di espandersi troppo rapidamente.
Gli strumenti di politica fiscale incidono sull’economia domestica ma le tariffe sono strumenti che possono avere un impatto sull’economia di altre nazioni. Le tariffe sono di solito imposte alle merci importate e con l’aumentare delle tariffe aumenta il costo di acquisto di merci all’estero. I produttori stranieri devono aumentare i prezzi per coprire il costo di queste tasse o eliminare altre spese. Se queste aziende aumentano i prezzi, le tariffe hanno creato l’inflazione, ma se queste aziende riducono i costi, le tariffe possono comportare la perdita di posti di lavoro all’estero. Pertanto, le tariffe sono tra gli strumenti di politica fiscale che hanno l’impatto di più ampia portata.