Il processo di gestione del capitale circolante richiede che le aziende creino e coltivino varie fonti di questo tipo di capitale. Ciò aiuta a garantire che le operazioni quotidiane dell’azienda possano continuare senza interruzioni che potrebbero minacciare l’attività di produzione di beni o servizi per la vendita. In realtà ci sono diverse fonti di capitale circolante che sia le grandi che le piccole imprese utilizzeranno quando e quando necessario.
Di tutte le fonti di capitale circolante, i rendimenti generati dalla vendita e dalla fatturazione ai clienti sono i più comuni. Le fatture per i beni ei servizi venduti vengono preparate e inoltrate ai clienti, che a loro volta, idealmente, le pagano entro un periodo di tempo ragionevole. Questo flusso di cassa continuo fornisce all’azienda i mezzi per continuare a produrre la sua linea di prodotti, consentendo di soddisfare le richieste dei consumatori su base continuativa.
A volte, saranno necessarie altre fonti di capitale circolante per aumentare la generazione di entrate attraverso le vendite. Un approccio consiste nell’utilizzare la cosiddetta strategia di vendita e retrolocazione. Qui, un bene che non è considerato essenziale per il funzionamento di base dell’attività viene venduto a terzi, in genere per contanti. Allo stesso tempo, i termini dell’accordo consentono alla società di affittare quel bene dal nuovo proprietario, rendendo possibile continuare a utilizzare quel bene per qualche scopo. Con questo piano, l’azienda ottiene un’iniezione di denaro pur conservando la capacità di beneficiare dell’uso di tale risorsa.
Anche l’uso di carte di credito aziendali è talvolta considerato una fonte di capitale circolante. Con questa applicazione, l’azienda utilizza la carta per gestire le carenze temporanee nel flusso di cassa. Le aziende che sperimentano regolarmente aumenti e flessioni stagionali delle vendite a volte seguono questa strada. Assumendo che il tasso di interesse applicato al saldo sia ragionevole, questo approccio significa l’accesso immediato al capitale di riserva, senza la necessità di predisporre alcun tipo di prestito.
Alcune aziende scelgono un qualche tipo di situazione di prestito come fonte di capitale circolante. Ciò può includere un accordo di prestito a breve termine noto come micro prestito. Il saldo è di solito relativamente piccolo e viene pagato in pochi mesi. Un’azienda può anche scegliere di optare per una linea di credito con capitale circolante, una mossa che offre molti dei vantaggi dell’utilizzo di una carta di credito aziendale come fonte di capitale, ma a volte comporta un tasso di interesse inferiore e termini di rimborso più liberali.
Per le aziende che necessitano di un rimborso immediato delle fatture, il factoring è spesso una buona opzione. Con questa fonte di capitale circolante, un finanziatore che di solito viene identificato come una società di finanziamento o di factoring anticipa all’azienda una percentuale del valore nominale delle fatture emesse per un determinato periodo di fatturazione. Spesso, tale anticipo iniziale è nell’intervallo dell’80%. I clienti inviano i pagamenti delle fatture direttamente alla società di factoring anziché all’azienda. Poiché le fatture per un determinato periodo vengono ritirate, la società di factoring emette un secondo pagamento all’impresa che copre il resto del valore nominale di tali fatture, meno una piccola percentuale che viene trattenuta come commissione per la fornitura del servizio.
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