Una lettera di credito revolving è un accordo di pagamento garantito con una banca che viene utilizzato per facilitare le transazioni di vendita ripetute nel commercio internazionale. Nei casi in cui importatori ed esportatori effettuano acquisti ripetuti della stessa merce nel corso del tempo, una lettera di credito rotativa stabilisce un sorteggio aperto a favore dell’esportatore in modo che l’importatore non debba ottenere una lettera di credito per ogni singola transazione . La banca dell’importatore, nota come banca emittente, garantisce il pagamento per ogni ordine contenuto nella lettera per un periodo di tempo specificato, a condizione che l’esportatore fornisca la prova di spedizione o altre prove documentali richieste.
Le lettere di credito sono strumenti di finanziamento progettati per ridurre i rischi insiti nel commercio internazionale. La realtà del completamento di una vendita da parte di soggetti situati in paesi diversi è che l’uno o l’altro deve assorbire un livello di rischio irragionevole, in circostanze ordinarie. La distanza in gioco e le differenze nei sistemi finanziari richiederebbero all’esportatore, o venditore, di inviare le merci con pagamento effettuato al ricevimento, o all’importatore, o acquirente, di pagare le merci prima della spedizione. In entrambi gli scenari, una delle parti è a maggior rischio di essere defraudata.
Le banche hanno assunto il ruolo di intermediari nel sistema di finanziamento del commercio internazionale. Attraverso l’utilizzo di lettere di credito, la banca elimina il rischio insito nella vendita a causa della distanza che la merce deve percorrere. La lettera viene emessa su richiesta dell’acquirente a favore del venditore e garantisce che la banca pagherà il venditore una volta che avrà presentato la prova di spedizione, indipendentemente da qualsiasi controversia che possa sorgere con la vendita. Come un impegno, il denaro è segregato presso una terza parte indipendente, in attesa di essere rivendicato una volta soddisfatti i prerequisiti della transazione.
Una lettera di credito revolving è un tipo di lettera che ha determinati termini aperti. Piuttosto che rappresentare solo una singola transazione, questa lettera è valida per tutte le transazioni qualificanti che si verificano durante un periodo di tempo specifico, in genere un anno. L’utilizzo di una lettera revolving può mantenere il flusso delle merci tra l’esportatore e l’importatore, poiché l’importatore non ha bisogno di predisporre una lettera di credito separata per ogni transazione di vendita.
Funzionalmente, un importatore organizza una lettera di credito revolving più o meno allo stesso modo di una lettera ordinaria. Una volta che l’importatore e l’esportatore hanno firmato un contratto di vendita, l’importatore richiede l’emissione di una lettera di credito dalla banca. La differenza principale con una lettera di credito revolving è che è probabile che la banca richieda all’importatore di avere determinate credenziali aziendali consolidate e un credito migliore del necessario per una lettera che copre una singola transazione. La natura aperta del finanziamento è più rischiosa e le banche tendono a identificare il buon credito e la longevità aziendale con impegni più sicuri.
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