Os dividendos do REIT vêm em vários tipos diferentes, que têm diferentes taxas de impostos. Como os fundos de investimento imobiliário, ou REITs, são criados de várias maneiras, faz sentido que os dividendos dos REIT sejam divididos em várias categorias. Analisar os diferentes dividendos do REIT ajudará os investidores a entender os ganhos e rendimentos que podem esperar desses produtos financeiros especializados.
REITs são um tipo específico de oportunidade para investir em imóveis. O governo providenciou regulamentações para os REITs a fim de garantir que funcionem como deveriam. Uma dessas regras é que o REIT deve distribuir a maior parte de sua receita corrente por meio de dividendos.
As três classes principais de dividendos REIT são um “retorno de capital”, um “ganho de capital” e um dividendo ordinário. O retorno do capital geralmente não traz uma taxa de imposto. Os especialistas descrevem isso como um retorno do próprio investimento do investidor, onde pode haver alguma carga tributária no futuro, dependendo dos eventos de venda relacionados. Há também o ganho de capital, que ocorre quando o REIT vende ativos, e os ganhos de capital são tributados às taxas regulares de ganho de capital, onde há duas taxas para ganhos de curto e longo prazo.
Um dividendo comum de um REIT, por outro lado, vem da operação do truste, geralmente no aluguel de propriedades. Aqui, o ganho está sujeito a uma “taxa de imposto marginal total”, que é determinada pelo patrimônio líquido do investidor e outros fatores. Os dividendos do REIT podem ser vistos como parte de uma classe maior de “dividendos comuns”, como aqueles que o investidor obtém ao permanecer investido em uma determinada ação ou fundo.
Além dessas categorias gerais, a natureza específica de um dividendo REIT tem muito a ver com a operação geral do próprio REIT. Diferentes tipos de REITs têm estratégias de investimento muito diversas, em que o que a liderança faz com seu dinheiro determinará que tipo de dividendo será pago. Um fundo de investimento imobiliário pode se concentrar em comprar e / ou alugar propriedades, comprar hipotecas ou negociar alguns títulos hipotecários bastante abstratos. Todas essas estratégias diferentes devem ser listadas no prospecto, que é o que o investidor analisa para determinar o benefício e risco relativos antes de comprar o fundo. Os investidores podem analisar REITs diversificados, bem como “sabores” específicos de fundos como REITs comerciais, residenciais ou de varejo para descobrir quais são os mais adequados para sua estratégia de investimento específica.