Títulos de colocação privada são emissões de títulos que são incluídas em uma oferta não pública para um grupo seleto de investidores. Normalmente, a emissão de títulos como parte de uma oferta privada requer conformidade com regulamentos governamentais que são semelhantes aos usados para ofertas públicas, mas diferem em alguns requisitos básicos. Em muitos casos, a oportunidade de adquirir os títulos de colocação privada será limitada aos investidores que atendam às qualificações específicas estabelecidas pelo emitente.
Para participar de uma oferta de títulos de colocação privada, os investidores devem normalmente atender a certos requisitos mínimos, conforme descrito pelo emissor e quaisquer leis ou regulamentos que se apliquem na jurisdição em que os títulos são oferecidos. Às vezes, a oferta pode ser limitada a um setor específico de investidores industriais ou possivelmente a um grupo seleto de investidores privados. As disposições encontradas no contrato de títulos também variam, dependendo de como a emissão é estruturada. Títulos desse tipo podem vencer em um curto período de tempo ou levar vários anos para atingir o vencimento total.
Além disso, a taxa de juros aplicada aos títulos de colocação privada pode ser variável com uma taxa básica específica especificada nos termos, ou ter uma taxa de juros fixa. Esses juros podem ser pagos aos investidores de acordo com um cronograma ao longo da vida do título, ou ser liquidados integralmente quando a emissão atingir o vencimento. Dependendo da estrutura da emissão do título, o emitente também pode ter a capacidade de resgatar o título antecipadamente em pontos específicos da vida do instrumento de dívida, um fator que os investidores devem levar em consideração antes de escolher a compra da emissão. Uma vez que os títulos resgatáveis geralmente permitem que o emissor também os converta em ações, os investidores devem considerar essa possibilidade junto com outros fatores antes de prosseguir com a compra.
Os títulos de colocação privada são geralmente considerados investimentos de baixo risco com alta probabilidade de gerar algum tipo de retorno. Quando a taxa de juros associada ao título é fixa e há uma baixa probabilidade de que a emissão seja liquidada antecipadamente, um investidor pode projetar esse retorno e ter uma boa ideia de quanto lucro resultará do investimento. Mesmo que a emissão de títulos tenha uma taxa de juros variável, um exame cuidadoso do movimento projetado das taxas de juros médias dentro da economia ajudará os investidores a identificar potenciais retornos mínimos e máximos ao longo da vida dos títulos, e ser capaz de fazer uma avaliação informada decisão quanto à compra dos títulos.