A teoria macroeconômica é o estudo de vários fatores econômicos que incluem informações sobre indicadores agregados. Esses fatores geralmente incluem a política fiscal ou monetária do governo, que pode incluir informações sobre a oferta de moeda e a taxa de juros que impulsionam a liquidez do mercado. A oferta de dinheiro refere-se a quanto capital existe em um mercado que um indivíduo ou empresa pode usar para se envolver em transações financeiras. As taxas de juros são as “taxas” associadas aos empréstimos, seja para consumidores ou entre bancos comerciais. Na maioria das economias, um banco central ou agência governamental é responsável por zelar por ambos e ajustar as políticas conforme necessário.
Os bancos comerciais desempenham um papel integral no sistema bancário de uma economia. Eles são as principais instituições responsáveis por aceitar depósitos de clientes, fazer empréstimos a pessoas físicas e jurídicas e fornecer outros serviços financeiros essenciais. Os bancos comerciais normalmente operam sob um sistema de reservas fracionárias no qual os bancos centrais estabelecem uma porcentagem de reserva para eles. Essa porcentagem de reserva é a quantidade de dinheiro real que o banco deve ter em seus cofres o tempo todo. Por exemplo, se o banco central define a porcentagem de reserva em 5% e um banco tem depósitos de clientes de $ 1 milhão de dólares americanos (USD), o banco só é obrigado a manter $ 50,000 USD em suas instalações (0.05 x 1,000,000).
O banco de reservas fracionárias afeta a oferta de moeda porque o banco central pode aumentar a oferta de moeda reduzindo a porcentagem de reserva, digamos para 4%. Isso permite que indivíduos e empresas aumentem suas transações financeiras. Aumentar a porcentagem de reserva terá o efeito oposto, retirando dinheiro da economia e restringindo a oferta de moeda.
Para a segunda metade da teoria da oferta de moeda e da taxa de juros, os bancos centrais normalmente definem uma ou duas taxas de juros diferentes em uma economia. A primeira é conhecida como taxa de juros alvo, e os bancos cobram essa taxa uns dos outros quando fazem empréstimos entre eles e o banco central. Em teoria, taxas de juros alvo mais altas significam que os bancos terão que pagar mais dinheiro em seus empréstimos, diminuindo a oferta de moeda disponível aos consumidores.
Os bancos centrais também podem influenciar as taxas de juros ao consumidor, que é o valor que um banco cobrará de pessoas físicas e jurídicas pelos empréstimos. Quando os consumidores tiverem que pagar mais com taxas de juros mais altas, isso reduzirá a oferta de moeda e criará um mercado econômico mais restrito. O aumento das taxas de juros também é uma forma comum de o banco central conter a inflação em uma economia.