Un prêt d’appel est un type de prêt qui est remboursable sur demande, plutôt que d’être remboursé selon un échéancier fixe. Les prêts à vue sont le plus souvent observés dans les maisons de courtage, bien qu’ils puissent également apparaître dans d’autres contextes. Bien qu’ils puissent être un outil flexible et puissant pour financer diverses activités, ils peuvent également être très dangereux, car l’emprunteur est exposé au risque de voir son prêt «appelé», ce qui signifie que le prêteur exige le paiement intégral à tout moment.
Une utilisation classique du prêt à vue est le trading sur marge. Lorsque les gens créent un compte auprès d’un courtier, ils peuvent créer un compte sur marge, ce qui leur permet d’emprunter de l’argent au courtier dans le but d’acheter des actions, une pratique connue sous le nom de négociation sur marge. L’argent est prêté sous la forme d’un prêt à vue afin que le courtier puisse appeler le prêt si la valeur de l’action baisse brusquement, garantissant ainsi que le courtier récupère son argent.
Dans le cas du trading sur marge, si le client est incapable de rembourser le prêt à la demande, le courtier peut liquider une partie des actions de l’emprunteur pour rembourser le prêt. Si le trading sur marge peut potentiellement générer un profit substantiel en permettant aux gens de travailler avec plus d’argent qu’ils n’en ont pour profiter des bonnes tendances du marché boursier, cela peut aussi les exposer à des pertes substantielles. Étant donné que le courtier peut vendre des actions sans demander si un client ne parvient pas à rembourser le prêt sur demande, un client pourrait facilement tout perdre en négociant sur la marge si la valeur des actions chutait précipitamment.
Les banques travaillent également avec des prêts à vue, émettant des prêts à vue à d’autres banques si nécessaire pour augmenter la liquidité. La banque A pourrait, par exemple, contracter un prêt à vue auprès de la banque B pour s’assurer qu’elle peut couvrir les chèques de paie dont elle sait qu’elle arrivera. De nombreuses banques émettent des prêts à vue pendant 24 heures et parfois même moins, déplaçant d’énormes sommes d’argent autour dans le processus. Certaines avances de fonds et prêts « sur salaire » sont également des prêts d’appel, parfois avec un taux d’intérêt usuraire et des conditions très défavorables aux emprunteurs.
Habituellement, lorsqu’un prêteur décide d’appeler un prêt, il donne un avertissement à l’emprunteur. Les maisons de courtage, par exemple, appelleront les clients le matin pour les informer que leurs prêts seront rappelés, afin qu’ils aient la possibilité d’organiser des fonds pour couvrir le prêt. Un prêt à vue peut durer des jours, des semaines, voire des mois sans être appelé si le prêteur se sent à l’aise, car les intérêts vont s’accumuler tout le temps, mais les emprunteurs ne devraient pas dépendre d’une inaction prolongée lorsqu’il s’agit d’un prêt à vue.