Les opportunités d’arbitrage sans risque sur les marchés financiers sont le domaine des organisations commerciales professionnelles. Les algorithmes informatiques recherchent constamment sur les marchés des écarts de prix sur des marchés identiques ou similaires. L’achat et la vente simultanés d’un actif financier pour obtenir un petit profit mais sans risque peut durer quelques secondes, voire quelques minutes. Les teneurs de marché, les spécialistes et les hedge funds dotés des moyens de découvrir ces opportunités et de la capacité de les capitaliser laissent peu ou pas d’opportunités d’arbitrage pour l’investisseur moyen.
Les opportunités d’arbitrage sur le marché à terme se produisent lorsque le prix au comptant de l’actif sous-jacent et le prix à terme ne représentent pas la juste valeur. Cette situation temporaire peut survenir en raison d’un événement inhabituel ou d’un communiqué de presse. Les arbitragistes interviennent généralement immédiatement pour profiter de l’écart et ramener le marché à sa juste valeur. Ces commerçants jouent un rôle important dans le maintien de la stabilité et de l’équilibre sur les marchés.
Les véritables transactions d’arbitrage sont exécutées simultanément. Les actifs similaires sont achetés et vendus en même temps, verrouillant immédiatement un profit sans risque. Ces transactions d’argent libre se trouvent sur le marché des dérivés en raison de méthodes inefficaces utilisées dans la tarification des produits dérivés. Les opportunités d’arbitrage sont très difficiles à trouver et ne durent pas longtemps. L’argent gratuit attire les meilleurs et les plus grands commerçants qui capitalisent immédiatement sur des opportunités éphémères.
Les marchés d’options présentent fréquemment des opportunités d’arbitrage en raison de la perte d’alignement des valeurs de vente et d’achat avec les valeurs des actifs. L’opération de conversion est une position d’option synthétique négociée contre la position de trésorerie réelle de l’actif sous-jacent. Un petit profit peut être réalisé lorsque le prix de l’option et le prix de l’actif sous-jacent reviennent à l’alignement. Ce type de trading ne convient généralement pas à l’investisseur moyen car il nécessite beaucoup de temps et d’expertise.
Étant donné que les inefficacités du marché sont rapidement exploitées par les professionnels du trading, les opportunités d’arbitrage pourraient être considérées comme la recherche de transactions à très faible risque. Bien que ce ne soit pas un véritable arbitrage, il peut être aussi proche que l’investisseur moyen peut l’obtenir. Les transactions à faible risque peuvent être développées par l’investisseur ayant une grande connaissance du marché des dérivés. Cette forme d’arbitrage comporte un risque, qui est la nature du trading.
Des opportunités occasionnelles existent sur le marché des spreads à terme. La négociation de différents contrats à terme pour des corrections de prix peut entraîner de petits profits avec une exposition limitée au risque. Le trading de paires implique deux titres très similaires qui évoluent généralement en tandem avec le marché. Une divergence de prix entre la paire peut fournir une chance de profiter du retour éventuel à la corrélation. Les services en ligne fournissent des listes d’opportunités de trading par paires.
Des opérations à risque limité peuvent être développées à l’aide de diverses opérations combinées d’options et au comptant. Les positions delta neutre et neutre sur le marché peuvent offrir un risque limité avec un potentiel de profit illimité si elles sont correctement configurées. L’investisseur doit avoir une connaissance approfondie du risque d’options et des méthodes de tarification avant de tenter ces transactions.