Un marché hypothécaire primaire est un marché sur lequel les prêts hypothécaires sont émis. Les emprunteurs et les prêteurs se rencontrent sur le marché hypothécaire primaire pour négocier les conditions des prêts et, en fin de compte, conclure des accords de prêt. Une fois qu’un prêt a été émis, il peut être vendu à une autre institution financière, auquel cas il entre sur le marché hypothécaire secondaire. Ces marchés sont étroitement liés et de nombreuses entreprises du secteur financier sont impliquées à la fois sur les marchés hypothécaires primaires et secondaires.
Une hypothèque est un prêt garanti qui est le plus souvent utilisé dans les achats immobiliers. Lorsqu’un emprunteur obtient une hypothèque, il offre un bien immobilier en garantie du prêt. En règle générale, la garantie est le même bien immobilier que le prêt est utilisé pour acheter. Si l’emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur peut saisir le bien immobilier et le vendre pour régler la dette de l’emprunteur. Il existe un certain nombre de produits hypothécaires différents pour répondre à différents types de besoins, y compris les prêts hypothécaires résidentiels et commerciaux dans une myriade de saveurs.
Sur le marché hypothécaire primaire, les prêteurs tels que les banques et les coopératives de crédit peuvent entrer en contact avec des personnes qui souhaitent emprunter de l’argent pour fournir aux emprunteurs des informations sur les options qui leur sont offertes. Les courtiers en hypothèques sont également actifs sur le marché hypothécaire primaire. Ces professionnels de l’hypothèque travaillent avec les emprunteurs pour les «emballer», collectant des informations sur leurs revenus, leurs actifs, etc. pour présenter aux prêteurs potentiels un ensemble complet d’informations qui peuvent être utilisées pour obtenir un prêt.
Les personnes qui consentent ou négocient des prêts hypothécaires ont besoin d’une licence du gouvernement et doivent respecter certaines normes éthiques. De nombreuses institutions financières offrent une formation et des licences à leur personnel en tant qu’investissement dans leur personnel. Les courtiers ont tendance à être indépendants et à obtenir des certifications légèrement différentes, car la nature de leur travail est différente. L’objectif de toutes les parties est d’établir un emprunteur avec un prêt qu’il ou elle peut facilement se permettre.
Lorsque l’économie est bonne, les affaires sur le marché hypothécaire primaire sont généralement florissantes et il est généralement facile d’obtenir des prêts, souvent à de très bonnes conditions. Pendant les périodes de resserrement du crédit et d’autres problèmes financiers, cependant, il peut être plus difficile d’obtenir un prêt hypothécaire. Cela a un effet d’entraînement, car le marché hypothécaire secondaire souffre lorsque moins de prêts sont émis, et à son tour, les instruments financiers basés sur ce marché peuvent perdre de la valeur.