Un TAP ou taux annuel en pourcentage est un chiffre numérique utilisé pour exprimer le coût du crédit. Il s’agit du montant annuel qu’un consommateur doit payer pour contracter un prêt ou un autre type de crédit. Selon la loi, les prêteurs sont tenus de divulguer pleinement le TAEG aux consommateurs.
La loi qui exige la divulgation du coût du prêt s’appelle la Truth in Lending Act. Initialement promulguée en 1968, la Truth in Lending Act a été instituée dans le cadre de la Consumer Protection Act. En 1980, il a été réformé et simplifié dans le cadre de la Loi sur la déréglementation des institutions de dépôt et le contrôle monétaire.
La fonction prévue du TAEG est de permettre aux consommateurs de comparer les prêts et de déterminer quels prêts ou autres types de crédit sont les moins coûteux. Le TAP sert à rendre plus difficile pour les prêteurs de cacher les frais tout en faisant la publicité de taux d’intérêt bas. Essentiellement, les TAEG nivellent le marché des prêts très concurrentiel et aident les consommateurs à prendre des décisions d’emprunt éclairées.
Si les TAP peuvent être utilisés pour comparer les prêts et déterminer les produits de crédit les moins chers, ils peuvent également prêter à confusion. Chaque prêteur peut calculer les APR d’une manière différente. Par conséquent, un prêt avec un TAP inférieur peut ne pas nécessairement être moins coûteux qu’un prêt avec un TAP plus élevé.
Les prêteurs disposent d’une certaine flexibilité lorsqu’il s’agit de calculer les TAP. Sans enfreindre la loi, ils peuvent sous-estimer le taux de pourcentage annuel d’un prêt jusqu’à 1/8 de point de pourcentage. Pour les prêts considérés comme irréguliers, les prêteurs peuvent sous-estimer les TAP jusqu’à 1/4 de point de pourcentage.
Pour rendre les choses encore plus confuses, divers frais sont inclus dans un TAEG. Ces frais varient selon le prêt ou le produit de crédit obtenu. Points; intérêts prépayés; assurance hypothécaire privée; et les frais de traitement des prêts, de préparation des documents et de souscription sont généralement inclus dans un TAEG. Parfois, les frais de demande de prêt et les frais d’assurance-vie de crédit sont également inclus.
Pour éviter les écarts de TAEG lors de la comparaison des coûts de crédit, certains experts en prêts suggèrent de calculer vous-même les TAEG. Cela peut être accompli en obtenant de bonne foi des estimations de coût de prêt auprès de prêteurs offrant les mêmes programmes de prêt ou produits de crédit aux mêmes taux d’intérêt. Après avoir compilé ces informations, soustrayez tous les montants de frais qui sont indépendants du prêt et ajoutez ces frais séparément. Le prêt dont le montant total des frais est le plus bas est le prêt le moins cher. Cependant, cette méthode ne fonctionne que lorsque l’on compare des prêts qui ont les mêmes taux d’intérêt.