Das Kreditprogramm der US Small Business Administration (SBA) 504 ist ein Finanzierungsinstrument, das es kleinen Unternehmen ermöglicht, Anlagevermögen mit staatlich garantierten Krediten zu erwerben. Programmdarlehen werden durch eine Kombination aus einer Finanzierung durch einen herkömmlichen Kreditgeber, z. B. eine Bank, und eine Certified Development Corporation (CDC) besichert. Ein CDC ist eine gemeinnützige gemeinnützige Organisation, die vom Bund finanziert wird, um die wirtschaftliche Entwicklung in einem bestimmten geografischen Gebiet zu unterstützen.
Unternehmen erhalten keine SBA-Darlehen. Stattdessen bürgt sie im Falle eines Zahlungsausfalls für die Kredite einer privaten Einrichtung, beispielsweise einer Bank. Wenn das Kleinunternehmen mit dem Kredit ausfällt, erstattet die SBA dem Kreditgeber, sodass der Kreditgeber keinen Grund hat, den Kredit nicht zu vergeben, da kein Verlustrisiko besteht. Die SBVg kontrolliert das Programm, indem sie die Zulassungsvoraussetzungen für seine Garantie festlegt.
SBA 504-Darlehen stehen kleinen Unternehmen zum Kauf von Anlage- oder Kapitalanlagen zur Verfügung. Das Anlagevermögen ist materielles Betriebsvermögen mit einer Nutzungsdauer, die über den aktuellen Rechnungslegungszyklus hinausgeht, wie beispielsweise Immobilien, Produktionsanlagen und Großanlagen. Ziel des Programms ist es, kleinen Unternehmen die Modernisierung und Expansion zu ermöglichen und so die Wirtschaft des Landes anzukurbeln.
Nur gewinnorientierte Kleinunternehmen mit einem Nettoeinkommen von weniger als 2.5 Millionen US-Dollar (USD) und einem Nettovermögen von weniger als 7.5 Millionen US-Dollar kommen für SBA 504-Darlehen in Frage. Das Programm bewertet auch die Geschäftsinhaber und macht sie für SBA 504-Darlehen nicht berechtigt, wenn sie ein materielles persönliches Nettovermögen von über 15 Millionen US-Dollar haben. Damit soll verhindert werden, dass vermögende Eigentümer staatlich unterstützte Fonds für Unternehmen verwenden, die ohne Bürgen keinen Kredit aufnehmen können, anstatt ihr eigenes Geld in ihr Unternehmen zu investieren.
Der Betrieb muss mindestens 10 Prozent der Anschaffungskosten tragen können, oder mehr, wenn der Betrieb jünger als zwei Jahre ist oder der Vermögenswert für einen besonderen Zweck klassifiziert ist. Ein konventioneller Kreditgeber verleiht bis zu 50 Prozent des Kaufpreises. CDCs verleihen bis zu vierzig Prozent der Kosten. Sowohl das konventionelle Darlehen als auch das CDC-Darlehen werden von der SBVg garantiert.
SBA 504-Darlehen haben einen maximalen Kreditbetrag, der auf den von der Regierung für das Programm festgelegten Zielen basiert. Wenn der Vermögenswert dem Unternehmen beispielsweise bei der Schaffung von Arbeitsplätzen hilft, kann sich das Unternehmen bis zu 1.5 Millionen US-Dollar leihen. Wenn das Unternehmen ein kleiner Hersteller ist, kann es sich bis zu 4 Millionen US-Dollar leihen. Die Förderschwellen, die Beträge, die ausgeliehen werden können, sowie die Finanzierungsziele und -ziele werden sich jedes Mal ändern, wenn die Rechtsvorschriften, die das Programm finanzieren, erneuert werden.