Eine Kreditfazilität ist ein Darlehen in Form einer revolvierenden Kreditlinie. Wer darüber nachdenkt, eine Kreditfazilität einzurichten, muss mehrere Faktoren wie den Zinssatz, Einrichtungsgebühren und die Laufzeit berücksichtigen. Kreditgeber bieten diese Einrichtungen sowohl Verbrauchern als auch Unternehmen an. Einige Fazilitäten sind eigenständige Produkte wie Kreditkarten, während Überziehungskredite und andere Arten von Konten mit Einlagenprodukten verknüpft sind und Überziehungssituationen verhindern sollen.
Kreditnehmer können jederzeit eine revolvierende Kreditlinie in Anspruch nehmen und diese Konten haben normalerweise variable Zinssätze, die an Indizes wie dem United States Prime Rate oder dem London Interbank Offered Rate (LIBOR) geknüpft sind. Da sich die Zinssätze ändern können, sollten sich potenzielle Kreditnehmer auf die Marge zwischen dem Index und dem Zinssatz der Kreditfazilität konzentrieren. Darüber hinaus vergeben einige Kreditgeber Kreditlinien mit niedrigen Einführungszinsen, sodass Kreditnehmer die langfristige Zinsmarge bestimmen sollten, anstatt eine Entscheidung auf der Grundlage des Einführungszinses zu treffen. In einigen Fällen ändert sich die Marge jährlich. In diesem Fall kann der Kreditnehmer von der Wahl einer Kreditfazilität mit einer festen Marge für die Dauer der Kreditlaufzeit profitieren.
Einige Banken berechnen Kontoeinrichtungsgebühren für Kreditlinien. Kreditnehmer müssen diese Gebühren zusätzlich zu den staatlichen Fling-Gebühren und Dokumentensteuern zahlen, die in vielen Regionen erhoben werden. In vielen Fällen können sich Kreditnehmer einen niedrigeren Zinssatz sichern, indem sie sich bereit erklären, entweder eine Kontoeinrichtungsgebühr oder eine jährliche Kontogebühr zu zahlen. Kreditnehmer berechnen die Gesamtkosten jeder Kreditfazilitätsoption, wenn sie zwischen niedrig verzinsten Krediten mit Gebühren und hochverzinslichen Krediten ohne Gebühren wählen.
In vielen Fällen gestatten Banken Kreditnehmern, unbefristete Kreditfazilitäten ohne vorgegebene Laufzeit einzurichten. Andere Kreditgeber bieten Kreditfazilitäten an, die jährlich verlängert werden können. Vor der Wahl zwischen einer befristeten Kreditlinie und einer unbefristeten Kreditlinie sollte ein Kreditnehmer die Bedingungen des gesamten Vertrages sorgfältig prüfen. In einigen Fällen enthalten unbefristete Kreditverträge Klauseln, die es dem Kreditgeber ermöglichen, die Kreditlinie jederzeit zu kündigen. Daher sollte ein Kreditnehmer nicht davon ausgehen, dass eine unbefristete Kreditlinie länger als eine befristete Kreditfazilität aktiv bleibt.
Kreditfazilitäten können mit Schecks, Zugangskarten, Online-Überweisungen oder durch Abhebungen in der Bank abgerufen werden. Ein Kreditnehmer muss die Vertragsbedingungen überprüfen, um zu sehen, welche Zugangsmöglichkeiten mit jedem Kreditprodukt verfügbar sind. Ein Kreditnehmer, der in der Nähe einer Bank lebt, hat möglicherweise keine Schwierigkeiten, Abhebungen in der Bank vorzunehmen, während jemand an einem entfernten Standort möglicherweise eine Kreditfazilität benötigt, auf die online oder mit einer Zugangskarte zugegriffen werden kann.