Steuerlich verwaltete Fonds sind Investmentfonds, die so strukturiert sind, dass sie den Anlegern die beste steuerliche Situation bieten. Die Idee eines steuerverwalteten Fonds besteht darin, Anlagemöglichkeiten einzubeziehen, die dazu beitragen, die mit den Gewinnen verbundenen steuerlichen Folgen zu minimieren und dennoch die bestmögliche Rendite der Anlagen zu erzielen. Dies kann durch die Verwendung einiger verschiedener Ansätze für die Aufgabe bewältigt werden.
Erstens kann sich der steuerverwaltete Fonds darauf konzentrieren, nur Wertpapiere aufzunehmen, die voraussichtlich eine bescheidene Rendite bieten. Durch die Wahl von Wertpapieren mit geringerer Rendite kann es möglich sein, den Anleger in einer niedrigeren Steuerklasse zu halten. Das Endergebnis kann weniger Steuern auf die aus den Wertpapieren erzielten Dividenden und Zinsen sein.
Ein anderer gängiger Ansatz bei einem steuerverwalteten Fonds ist der Versuch, die Ausschüttung von Kapitalgewinnen an die Anleger zu steuern. Im Wesentlichen bedeutet dies, den Investmentfonds so zu strukturieren, dass der Prozess eher ein Buy-and-Hold-Ansatz als ein Buy-and-Sell-Ansatz ist. Wenn die Investitionen, aus denen der steuerverwaltete Fonds besteht, weniger Umsatz machen, kann das Endergebnis darin bestehen, das Gesamtwachstum einzudämmen und somit die auf Kapitalgewinne fälligen Steuern zu minimieren.
Die dritte Strategie, die manchmal bei einem steuerverwalteten Fonds verwendet wird, besteht darin, eine Verkaufspolitik zu verfolgen, die als steuereffizient gilt. Dieser Ansatz erfordert eine äußerst sorgfältige Analyse des Potenzials für Kapitalgewinne jedes Wertpapiers im Fonds. Die Idee ist, an Wertpapieren festzuhalten, die kurzfristige Kapitalgewinne erzielen, und diejenigen zu verkaufen, von denen erwartet wird, dass sie langfristige Kapitalgewinne erzielen. Im Allgemeinen sind die Steuersätze für langfristige Kapitalgewinne günstiger als die Steuersätze für kurzfristige Kapitalgewinne. Somit entsteht für den Anleger eine geringere Steuerbelastung.
Ein steuerverwalteter Fonds funktioniert innerhalb der Grenzen der geltenden Finanzvorschriften, die alle Anlagetransaktionen im Herkunftsland regeln. Dies bedeutet, dass alle Strategien, die verwendet werden, um die Steuerfolgen für den Anleger zu minimieren, den Gesetzen des Landes entsprechen und absolut legal sind.