Ein Verständnis der Zinssätze ist grundlegend für die Fähigkeit einer Person, sowohl Schulden als auch Ersparnisse effektiv zu verwalten. Der Jahreszins (APR) und der Jahreszins (APY) sind zwei verschiedene Arten, um die Zinsen für geliehenes Geld bzw. Festgelder zu bewerben. Der Unterschied zwischen den beiden ist hauptsächlich eine Frage der Perspektive, aber auch einige mathematische Nuancen sollten beachtet werden.
Der effektive Jahreszins ist der Zinssatz, nach dem wir am häufigsten suchen, wenn wir uns Geld leihen müssen. Dies ist insbesondere bei Hypotheken der Fall, da ein kleiner Unterschied im effektiven Jahreszins einen großen Unterschied in der monatlichen Zahlung und damit des über die Laufzeit des Darlehens gezahlten Geldes ausmachen kann. Ein Kreditnehmer wählt im Allgemeinen den niedrigsten effektiven Jahreszins, den er finden kann, wenn er nach einer Hypothek, einem Autokredit oder einer Kreditkarte sucht, und dies ist eine gute Sache.
APR sagt jedoch nicht ganz die ganze Geschichte aus, da es sich um den beworbenen Zinssatz handelt und etwas irreführend sein kann. Hypothekendarlehen werden beispielsweise in der Regel monatlich aufgezinst. Wenn eine Person ein Hypothekendarlehen mit einem effektiven Jahreszins von sieben Prozent aufnimmt, beträgt der effektive Zinssatz des Darlehens – der tatsächlich vom Kreditnehmer gezahlte Zinssatz – 7.23%.
Wie angekündigt berücksichtigt der effektive Jahreszins den Effekt der Aufzinsung nicht. In einer Aussage, die normalerweise Albert Einstein zugeschrieben wird, heißt es, der Zinseszins sei die stärkste Kraft im Universum. Diese Aussage ist vielleicht leicht übertrieben, weist aber dennoch darauf hin, dass der Unterschied zwischen dem effektiven Jahreszins und dem effektiven Zinssatz sehr wichtig sein kann.
Auf der anderen Seite der Medaille steht APY, der Zinssatz, der einem Bankkunden mit einem Festgeldkonto, beispielsweise einem Einlagenzertifikat (CD), gezahlt wird. Erstens unterscheidet sich APY aufgrund der anderen Perspektive, nämlich der eines Kreditgebers. Wenn eine Person eine CD bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft öffnet, leiht sie der Institution tatsächlich Geld, für das ihr Zinsen zurückgezahlt werden. Der APY ist der auf dem Konto angegebene Zinssatz und stellt den tatsächlichen Betrag dar, der an den Einleger gezahlt wird, diesmal unter Berücksichtigung der Aufzinsung.
Wenn jemand auf einem Festgeldkonto nach einer hohen Rendite sucht, muss er im Grunde nur nach dem höchsten APY suchen, den er mit einem für ihn passenden Zeitrahmen finden kann. Unter der Annahme, dass die monatlichen Zinszahlungen für eine CD direkt auf das Konto zurückfließen, ist APY das genaue Maß für die Kapitalrendite des Einlegers. Im Gegensatz zu APR erzählt APY eine genaue Geschichte, was das tatsächliche Interesse betrifft. Oft wird jedoch nicht der ursprüngliche Zinssatz angegeben, den die CD bietet. Zum Beispiel könnte der Zinssatz auf einer CD ohne Berücksichtigung der Aufzinsung fünf Prozent betragen, aber wenn der Saldo monatlich aufgezinst wird, beträgt der effektive Zinssatz – der APY – 5.11 %.
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