Konventionserklärungen sind Dokumente, die von Lebensversicherungsunternehmen jährlich eingereicht werden müssen. Diese Jahresabschlüsse müssen in Übereinstimmung mit den Gesetzen jedes Staates eingereicht werden, in dem die Lebensversicherungsgesellschaft zum Betrieb zugelassen ist. Darüber hinaus kann jede Gerichtsbarkeit etwas anderes als eine pauschale Konventionserklärung verlangen, entweder in Bezug auf die Anordnung der Daten oder den Detailgrad, der in der Erklärung enthalten ist.
Während die genaue Struktur der Konventionsanweisung von Fall zu Fall variieren kann, gibt es einige grundlegende Arten von Informationen, die universell enthalten sind. Für jeden Jahresabschluss muss die Lebensversicherungsgesellschaft den aktuellen Finanzstatus der Gesellschaft angeben, indem sie Angaben zu den Vermögenswerten macht, die sich derzeit in der Kontrolle der Gesellschaft befinden. Dies trägt dazu bei, sicherzustellen, dass das Unternehmen über die Ressourcen verfügt, um die Policen abzusichern, die an Personen ausgestellt wurden, die Staatsbürger der Gerichtsbarkeit sind.
Zweitens enthält eine Konventionserklärung auch Einzelheiten zu etwaigen laufenden Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt der Einreichung. Diese Informationen sind für die weitere Bewertung der Finanzstabilität des Lebensversicherungsträgers in einer bestimmten Rechtsordnung von wesentlicher Bedeutung. Wenn die Verbindlichkeiten im Vergleich zu den Vermögenswerten des Unternehmens als angemessen beurteilt werden, ist dies ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen für das kommende Jahr überlebensfähig bleibt. Ein stabiles Rentabilitätsniveau bedeutet, dass das Unternehmen alle Ansprüche gegen die ausgestellten Policen erfüllen kann, sofern die Ansprüche als gültig erachtet werden.
Schließlich enthält die Konventionserklärung Informationen über etwaige Überschüsse, die sich derzeit im Besitz der Lebensversicherungsgesellschaft befinden. Im Wesentlichen kann Überschuss jede Art von Extras sein, die unter der Kontrolle des Unternehmens stehen und zum Tragen kommen könnten, wenn die Verbindlichkeiten beginnen, die verfügbaren Vermögenswerte zu übersteigen. Dies trägt dazu bei, die Sicherheit zu erhöhen, dass Verbraucher mit Wohnsitz im Staat vernünftigerweise erwarten können, dass die Versicherungsunternehmen alle derzeit geltenden Policen einhalten.
Die jährliche Einreichung einer Konventionserklärung ist eine der Möglichkeiten, mit denen Regierungen versuchen, die Interessen von Privatpersonen zu schützen. Durch die jährliche Abgabe der Erklärung stellt die Landesregierung sicher, dass die Versicherungsunternehmen die Standards einhalten, die für die Tätigkeit in der Rechtsordnung erforderlich sind.