Das Wetterderivat ist ein Beispiel für eine Anlagestrategie, bei der Elemente wie Windgeschwindigkeit, Feuchtigkeit, Temperatur und andere Wetterbedingungen berücksichtigt werden, die die Anlage einem hohen Risiko aussetzen könnten. Wie alle Arten von derivativen Anlagen kann das Wetterderivat Anleihen, Aktien und andere Arten von Rohstoffen beinhalten. Etwas anders ist, dass der Verkäufer dem Käufer eines Wetterderivats eine Prämie berechnet, die als Absicherung gegen Verluste dient.
Viele denken, dass ein Wetterderivat nur mit risikoreichen Anlagen in Verbindung gebracht wird, die in irgendeiner Weise mit extremen Wetterbedingungen verbunden sind. Es stimmt zwar, dass die Leistung eines Wetterderivats durch unerwartetes Wetter wie Überschwemmungen oder Wirbelstürme beeinflusst werden kann, aber die häufigere Anwendung hat mit Temperaturschwankungen zu tun. Im Wesentlichen werden viele Anlagen in Wetterderivaten auf der Grundlage von Temperaturprognosen an einem bestimmten Tag getätigt, die einen bestimmten Höchst- oder Tiefstbereich erreichen.
Das Wetterderivat fungiert als Finanzinstrument, das dazu beiträgt, das Risiko, das sich aus ungünstigen Wetterbedingungen ergeben kann, zu reduzieren. Bei dieser Anlageform trägt der Verkäufer weiterhin das mit der Anlage verbundene Risiko. Um diese Dauerhaftung abzudecken, berechnen Verkäufer in der Regel eine Prämie für ein Wetterderivat. Sollten keine unerwarteten Wetterbedingungen eintreten, erzielt der Verkäufer einen Gewinn. Tritt jedoch ein ungünstiges Wetter ein, das sich negativ auf das Derivat auswirkt, profitiert der Käufer von der Anlage.
Ein Wetterderivat unterscheidet sich stark von einer Versicherung. Der wesentliche Unterschied besteht darin, dass Versicherungen in der Regel zur Abdeckung von Umständen eingesetzt werden, die zwar möglich, aber nicht sehr wahrscheinlich häufig oder über einen längeren Zeitraum eintreten. Daher ist die Versicherung in den meisten Fällen eher risikoarm. Im Gegensatz dazu handelt es sich bei einer Wetterableitung um eine genaue Vorhersage von Umständen mit hoher Wahrscheinlichkeit innerhalb eines bestimmten Zeitraums.