Während Jahresabschlüsse die aktuelle Finanzlage eines Unternehmens darstellen können, wünschen sich Stakeholder oft mehr Informationen aus diesen Berichten. Die Verhältnisanalyse stellt eine Reihe mathematischer Formeln dar, die ein Unternehmen auf Abschlüsse anwenden kann. Obwohl diese Messungen wesentliche Daten liefern, gibt es Einschränkungen bei der Verhältnisanalyse. Einige der eklatantesten Einschränkungen sind potenzielle Fehler in den Rechnungslegungsinformationen, die Notwendigkeit eines Referenzpunkts und die Möglichkeit, dass Kennzahlen völlig bedeutungslos sind. Unternehmen müssen diese Mängel überwinden, um zu verhindern, dass die Grenzen der Kennzahlenanalyse in den Entscheidungsprozess eines Unternehmens einfließen.
Buchhaltungsinformationen und -daten sind nicht immer fehlerfrei. Während die meisten Wirtschaftsprüfer hart daran arbeiten, Finanzinformationen in Übereinstimmung mit den nationalen Rechnungslegungsstandards darzustellen, können die Richtlinien eine gewisse Flexibilität aufweisen. Diese Flexibilität stellt den Ausgangspunkt für Einschränkungen der Verhältnisanalyse dar. Beispielsweise kann ein aggressives Verfahren zur Ertragserfassung höhere Rentabilitätskennzahlen aufweisen. Dies mag zwar für frühe Kennzahlen zutreffen, letztere Kennzahlen, die im Rahmen dieses Ertragserfassungsverfahrens berechnet werden, können jedoch schnell auf eine geringere Rentabilität hinweisen.
Ein Referenzpunkt ist auch erforderlich, um die Einschränkungen der Verhältnisanalyse zu vermeiden. Beispielsweise kann ein Unternehmen bei der Berechnung der Umschlagshäufigkeit von Vermögenswerten bestimmte Ergebnisse feststellen, z. B. den Lagerbestand oder den Forderungsumsatz. Die meisten Unternehmen verwenden den Industriestandard als Bezugspunkt, um festzustellen, ob sie in Bezug auf ihre Betriebsumgebung besser oder schlechter dastehen. Wenn dieser Bezugspunkt jedoch nicht verfügbar ist, muss das Unternehmen einen anderen auswählen. Das Fehlen eines Bezugspunkts oder die Auswahl eines ungeeigneten Bezugspunkts kann die Verhältnisse oder die Verwendung von Verhältnissen verzerren.
Finanzkennzahlen können auch allein berechnet bedeutungslos sein. Diese Beschränkungen bestehen, wenn ein Unternehmen seine Buchhalter auffordert, sie nach der Erstellung jedes Abschlusses zu berechnen. Die Ergebnisse aus jedem Verhältnis haben jedoch keine Bedeutung. Kurz gesagt, die Ergebnisse sind einfach zusätzliche Zahlen. Unternehmen müssen einen klar definierten Zweck für die Berechnung und Verwendung von Finanzkennzahlen haben, damit sie im Geschäft nicht bedeutungslos sind.
Der Zweck der Kennzahlenanalyse ist letztlich der Vergleich der Finanzdaten mehrerer Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum. Diese Vergleiche sind oft schwierig, wenn die Abschlüsse unterschiedlich sind oder in anderen Formaten vorliegen. Daher entfernen die Kennzahlen diese Subjektivität und lassen den Stakeholdern nutzbare Informationen, solange die Grenzen der Kennzahlenanalyse nicht vorhanden sind.
SmartAsset.