Directional Trading ist eine Anlagestrategie, die auf Spekulationen des Anlegers über die Entwicklung des Marktes basiert. Diese Strategie basiert ausschließlich auf der Richtung des Marktes und beinhaltet eine Wette darauf, ob der Markt steigen oder fallen wird. Directional Trades beinhalten entweder eine Netto-Long- oder Netto-Short-Position innerhalb eines Marktes. Wenn der Markt steigt, zahlt sich eine Netto-Long-Anlagestrategie aus, während eine Abwärtsbewegung des Marktes einem direktionalen Netto-Short-Trade zugute kommt.
Eine direktionale Handelsstrategie ist oft so einfach wie ein Anleger, der an einem Portfolio aus Aktien oder Anleihen festhält. Zusätzliche Ressourcen, die der Anleger nutzen kann, umfassen Währungen, Futures und Optionen. Innerhalb der Kategorie des direktionalen Short- und Long-Handels kann die Anlage dedizierte Long- oder Short-Positionen, eine dedizierte Long- oder Short-Ausrichtung sein oder eine Long- oder Short-Strategie verfolgen.
Dedizierte Long- und Short-Strategien beinhalten nur Long- oder Short-Positionen auf dem Markt. Eine Long-Position wird von Anlegern am häufigsten eingenommen, da der langfristige Markt eher steigen wird. Dedizierte Short-Strategien sind heute weniger verbreitet, aber eine Reihe unkonventioneller Geschäftsleute nutzten diese Strategie während der Hausse des XNUMX. Jahrhunderts. Die direktionale Handelsstrategie, die als dedizierte Long- oder Short-Bias bekannt ist, hält entweder ein Netto-Long- oder Netto-Short-Engagement am Markt aufrecht. Eine Long- und Short-Strategie behält eine kurzfristige Marktbeobachtung bei und wählt Aktien aus, um Long oder Short zu gehen, während sie gleichzeitig entscheidet, wann Netto-Long und wann Netto-Short gehen soll.
Der direktionale Long- und Short-Handel wird auch als Market Timing bezeichnet. Es ist ein einfaches Konzept, das in jedem Markt angewendet werden kann, und es bedeutet einfach, die Wirtschaft genau im Auge zu behalten, um basierend auf Erwartungen und Vorhersagen in den Markt ein- oder auszusteigen. Direction Trading ist das Gegenteil von marktneutralen Strategien, die Long- und Short-Marktpositionen kombinieren, um überhaupt kein Netto-Marktengagement zu erzielen.
Der direktionale Handel wird häufig von Neuankömmlingen an der Börse und in der Anlagewelt verwendet. Für fortgeschrittene Ökonomen war der ungerichtete Handel eine Option, insbesondere eine gute in einem von einer Rezession betroffenen Markt. Bei dieser Art des Handels wird die Richtung des Marktes überhaupt nicht beachtet. Ungerichtete Trader betreten den Markt und verlassen ihn erst, wenn sie einen Gewinn erzielen. Wenn der Markt kontinuierlich sinkt, setzen sie einen Hedgefonds ein, einen unregulierten Investmentfonds, der hochspekulative Positionen eingeht.