Eine Bankschuldverschreibung ist ein Finanzinstrument, das von einer Bank an Anleger ausgegeben wird, um Kapital zu beschaffen. Die Bank, die eine Schuldverschreibung ausgibt, verpflichtet sich, dem Anleger regelmäßige Zinszahlungen für das im Wesentlichen ein Darlehen des Anlegers an die Bank zu leisten. Nach Ablauf der Laufzeit der Bankschuldverschreibung gibt die Bank dem Anleger den Darlehensbetrag nebst allfälligen Restzinsen zurück. Im Gegensatz zu einer Anleihe ist eine Schuldverschreibung nicht durch bestimmte Sicherheiten besichert, die der Anleger bei Ausfall geltend machen kann.
Selbst die größten Finanzinstitute benötigen möglicherweise irgendwann Kapital, um ein Wachstum oder eine neue Initiative zu finanzieren. Diese Finanzierung kann auf höchstem Niveau von anderen Institutionen kommen und für normale Anleger weit außerhalb der Reichweite liegen. Gelegentlich erreichen Banken jedoch, die versuchen, Geld zu beschaffen, durchschnittliche Anleger mit langfristigen Schulden, die auf dem freien Markt gekauft werden können. Ein Investor, der eine Bankschuldverschreibung kauft, kauft sich in diese Schulden ein.
Es gibt viele Ähnlichkeiten zwischen einer Bankschuldverschreibung und einer Anleihe, da es sich bei beiden um Schuldtitel handelt, bei denen ein durchschnittlicher Anleger einem Institut einen Kredit gewährt und den Kapitalbetrag zuzüglich Zinszahlungen zurückerhält. Der Hauptunterschied besteht darin, dass Schuldverschreibungen dem Anleger in der Regel keine Sicherheiten bieten. Dies bedeutet, dass dem Anleger beim Kauf der Schuldverschreibung keine Garantie dafür gegeben wird, dass ihm sein Anlagekapital zurückgegeben werden kann.
Als Gegenleistung für die Übernahme dieses zusätzlichen Risikos wird dem Anleger bei einer Bankschuldverschreibung in der Regel ein höherer Zinssatz verpfändet als bei einer Anleihe. Diese Zinszahlungen werden in der Regel während der Laufzeit des Schuldscheinvertrags von der Bank geleistet. Wenn der Anleger eine zuverlässige Bank für die Ausgabe einer Schuldverschreibung findet, kann die Anlage eine sichere Möglichkeit sein, erhebliche Renditen zu erzielen. Leider wurden in der Vergangenheit Betrügereien mit Bankschuldverschreibungen in Verbindung gebracht, daher müssen Anleger die richtige Recherche durchführen, bevor sie fortfahren.
Der Vorteil einer Anleihe gegenüber einer Anleihe besteht für eine Bank darin, dass das den Anlegern geschuldete Geld nicht gebunden ist und die Bank damit mehr Refinanzierung generieren kann. Sollte eine Bank ihren Schuldverschreibungen nicht nachkommen, haben Anleger, die die Schuldtitel halten, keinen Anspruch auf Vermögenswerte der Bank. In diesem Fall würde der Inhaber einer Bankschuldverschreibung neben allen anderen gemeinsamen Anlegern stehen und die Rückzahlung erst nach Ausschüttung der von anderen Organisationen beanspruchten Vermögenswerte erhalten.