Die täglichen Handelslimits sind der Gesamtbetrag, um den ein bestimmter Markt im Laufe eines Handelstages steigen oder fallen darf. Ein tägliches Handelslimit ist normalerweise mit einem Options- oder Rohstoffmarkt verbunden. Die Anwendung dieser Art von Beschränkung der Handelsaktivität trägt dazu bei, ein gewisses Maß an Stabilität für den Markt aufrechtzuerhalten, selbst wenn externe Faktoren existieren, die diesen Markt potenziell untergraben könnten.
Die Verwendung eines täglichen Handelslimits dient auch dazu, die Gesamtmarktaktivität während der Handelsperiode zu messen. Wenn der Handel robust ist und die Obergrenze des täglichen Handelslimits erreicht, spricht man von einem sogenannten Up-Limit-Tag. Umgekehrt, wenn der Handel etwas stagniert und nicht in der Nähe des täglichen Handelslimits ansteigt, wird davon ausgegangen, dass der Markt einen Down-Limit-Tag erlebt hat.
Da das tägliche Handelslimit dazu dient, die Stabilität in einem bestimmten Markt aufrechtzuerhalten, erfordert das Erreichen des Tageshöchstlimits sofortiges Handeln. Bei Erreichen der Höchstgrenze spricht man von einem Locked Market. Zu diesem Zeitpunkt wird der Handel auf dem Markt für alle Rohstoffe oder Wertpapiere, die das tägliche Handelslimit überschritten haben, vorübergehend eingestellt. Je nach Art des Handels ist es auch möglich, dass der Handel mit diesen Rohstoffen und Wertpapieren für den Rest des Handelstages geschlossen wird.
Neben der Verwendung in Rohstoff- und Optionsmärkten wird manchmal auch beim Devisenhandel ein tägliches Handelslimit verwendet. Wie bei den anderen Märkten besteht die Hauptfunktion des täglichen Handelslimits an den Devisenmärkten darin, ein gewisses Maß an Stabilität zu gewährleisten. Beim Devisenhandel besteht die Methode normalerweise darin, einen bestimmten zulässigen Prozentsatz der Transaktionen einer Währung gegen eine andere zu ermitteln, teilweise basierend auf dem aktuellen Wechselkurs zwischen den beiden Währungen. Nähert sich der Handel der Schwelle des täglichen Handelslimits, wird die Aktion als Limit-Up bezeichnet. Für den Fall, dass der Handelsprozentsatz nicht in die Nähe des täglichen Handelslimits kommt, wird die Aktivität als Limit-Down bezeichnet.
Während für Anleihen oder Aktien ein tägliches Handelslimit auferlegt werden kann, wird das Konzept, den Handel mit bestimmten Limits zu halten, häufiger bei Märkten verwendet, auf denen Optionen, Futures, Rohstoffe oder Währungen aktiv gehandelt werden. Ein Teil davon ist auf die enorme Hebelwirkung zurückzuführen, die in diesen Märkten häufig verwendet wird, um Trades zu tätigen.