Die Liquidity Coverage Ratio ist ein von Banken gefordertes Maß, um kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen zu können. Die meisten Länder regulieren Banken und andere Finanzinstitute stark durch eine Zentralbank oder andere Quellen von Gesetzen und Anforderungen. Die Liquidity Coverage Ratio soll kurzfristige Störungen im normalen Geschäftsbetrieb einer Bank abdecken. Beispielsweise kann eine Zentralbank einen bestimmten Betrag an liquiden Mitteln bei Banken benötigen, damit diese Vermögenswerte gleichzeitig umfangreiche Abhebungen decken können. Diese Absicherung verhindert, dass die Bank diesen Verpflichtungen nicht nachkommen kann und auch der Staat oder die Zentralbank sie retten muss.
In den meisten Volkswirtschaften müssen die Banken nicht das gesamte Geld, das sie aus Einlagen und anderen Quellen erhalten, in ihren Kassen behalten. Eine Zentralbank oder andere staatliche Vorschriften erfordern nur einen kleinen Prozentsatz, während alle anderen Gelder für Kredite und andere finanziell lohnende Investitionen zur Verfügung stehen. In der Vergangenheit führte dies zu Problemen, da Bankruns – hektische Phasen, in denen Einzelpersonen versuchten, ihr gesamtes Geld aus einer Bank zu ziehen – die Barmittel schnell aufbrauchten. Diese Panik kann den Anschein erwecken, als ob eine Bank pleite sei, selbst wenn sie finanziell tragfähig ist, da ihr Geld in viele Arten von Investitionen investiert wird. Die Liquidity Coverage Ratio trägt dazu bei, dass Banken nicht in diese und andere Schwierigkeiten geraten, indem sie Barmittel im Institut halten.
Länder können eine beliebige Anzahl von Formeln verwenden, um eine Standardliquiditätsquote für Banken und andere Finanzinstitute zu erstellen. Zum Beispiel kann der Deckungsgrad in den Vereinigten Staaten Bargeld oder Staatsanleihen erfordern, die ausreichen, um Abhebungen oder andere Bedürfnisse für einen Zeitraum von 30 Tagen zu decken. Banken und andere Finanzinstitute benötigen diese Barmittel und kurzfristige Anleihen möglicherweise nur zur Deckung aller Einlagen von Kunden bei dem Institut. Zu anderen Zeiten kann es eine andere Zahl geben, die den Basisbetrag für die Liquiditätsdeckungsquote in Bezug auf potenzielle Bargeldabhebungen darstellt. Auch hier haben die Länder die Möglichkeit, ihre eigenen Anforderungen an diese Kennzahl basierend auf der aktuellen Konfiguration ihrer Finanz- oder Kapitalmärkte zu gestalten.
In manchen Fällen kann die Liquidity Coverage Ratio kurzfristig nicht alle Bank Runs oder massive Abhebungen stoppen. Wenn beispielsweise eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut über eine ausreichende Deckung für seine normalen Einlagen verfügt, fehlt ihm möglicherweise genügend Bargeld für Kredite, die von anderen Instituten in Anspruch genommen werden können. Wenn eine andere Bank einen Kredit abruft, kann der Mangel an Bargeld ein besonderes Problem sein. In diesem Szenario benötigen Banken möglicherweise noch eine Rettungsleine von einer Zentralbank, um diese Anforderungen zu erfüllen.