Eine Annuität ist ein Vertrag, in der Regel zwischen einer Versicherungsgesellschaft und dem Vertragsinhaber. Die Person, die Rentenzahlungen erhält, wird Rentner genannt. Eigentümer und Rentner können dieselbe Person sein. Eine Annuität bietet Zahlungen an den Rentenempfänger während der Lebenszeit des Rentenempfängers. Stirbt der Versicherte, bevor der volle Vertragswert ausgezahlt wurde, kann einem im Vertrag genannten Begünstigten eine Todesfallrente ausbezahlt werden.
Es gibt verschiedene Arten von Renten und das Todesfallrente funktioniert je nach Vertragsart unterschiedlich. Im Allgemeinen sind Renten entweder fest oder aufgeschoben. Bei Sofortrenten beginnt der Rentenempfänger sofort mit dem Bezug von Vertragszahlungen. Stirbt der Anwartschaftsberechtigte vor Auszahlung des vollen Vertragswerts, erhält der Leistungsberechtigte in der Regel den Restbetrag zurück. Für die Berechnung des Werts der Todesfallrente werden die Zinsen bis zum Tod des Rentenempfängers abgegrenzt.
Wird eine Annuität gestundet, werden die Vertragsfonds verzinst, aber die Zahlungen beginnen nicht sofort. Die Zahlungen beginnen zu einem bestimmten, im Vertrag angegebenen Startdatum. Die Zahlungen beginnen in der Regel nach einer bestimmten Anzahl von Jahren, der sogenannten Aufschubfrist. Der Rentenempfänger erhält Zahlungen auf der Grundlage der während der Stundungsperiode verdienten Zinsen. Dies wird als Auszahlungs- oder Einkommensperiode bezeichnet.
Grundsätzlich gibt es zwei Arten von aufgeschobenen Renten, fest und variabel. Eine feste Annuität verdient einen im Vertrag garantierten festen Zinssatz. Dieser Tarif wird von der Versicherungsgesellschaft für den gesamten Vertrag festgelegt. Infolgedessen können die Zahlungen und das Todesfallrentengeld nicht mit der Inflation Schritt halten.
Bei den variablen Annuitäten werden Vertragsfonds auf verschiedenen börsengebundenen Unterkonten angelegt. Zahlungen und Sterbegeld haben eine bessere Chance, mit der Inflation Schritt zu halten als bei einer Festrente. Ein großer Nachteil ist, dass es möglich ist, Geld zu verlieren, wenn die an die Unterkonten gebundenen Aktien an Wert verlieren. Zinsen und der in die Annuität investierte Anfangsbetrag können verloren gehen.
Das Sterbegeld für aufgeschobene Renten entspricht in der Regel dem im Vertrag verbleibenden Geld zuzüglich der bis zum Tod des Rentenempfängers aufgelaufenen Zinsen. Für alle Rentenarten können Vertragszusätze, sogenannte Reiter, erworben werden, um das Sterbegeld zu erhöhen. Fahrer können Gebühren festgelegt haben oder die Gebühren können durch einen Prozess namens Underwriting bestimmt werden.
Underwriting ist die Art und Weise, wie das Versicherungsunternehmen, das eine Rente ausgibt, bestimmt, wie riskant es ist, das Leben des Rentenempfängers zu versichern. Das Underwriting kann eine Überprüfung der Gesundheit und des Lebensstils des Rentenempfängers umfassen. Diese Überprüfung kann medizinische Tests, eine Bonitätsprüfung und Interviews mit dem Arbeitgeber, der Familie und den Freunden des Rentenempfängers umfassen. In der Regel gilt: Je höher die Todesfallrente, desto detaillierter wird das Underwriting.