Una presentación ante la SEC es un tipo de documento formal presentado a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Las reglas de la SEC requieren que las compañías y los individuos presenten dichos documentos regularmente. Los tipos comunes de presentación ante la SEC incluyen informes anuales y trimestrales de empresas que cotizan en bolsa.
La SEC es la agencia federal responsable de regular la industria de valores en los Estados Unidos y hacer cumplir las leyes federales pertinentes. Tiene el poder de interponer sus propias acciones civiles por violaciones, así como trabajar junto a los funcionarios encargados de hacer cumplir la ley para llevar a juicio a los civiles. Una de sus funciones clave es asegurarse de que las empresas publiquen suficientes datos para permitir que los inversores y posibles inversores tomen decisiones informadas. La disponibilidad de esta información es parte de la base por la cual el gobierno no garantiza las inversiones en los mercados de valores y, por lo tanto, invertir en acciones es más riesgoso que, por ejemplo, ahorrar en una cuenta bancaria.
Los dos tipos más conocidos de presentación ante la SEC son el 10-Q y el 10-K, que son informes trimestrales y anuales, respectivamente, presentados por todas las empresas cuyas acciones cotizan en bolsa. Las empresas pueden optar por enviar un informe anual a los inversores que contenga parte o la totalidad de la información en el 10-K, más información adicional de la elección de la empresa. Esto no altera la obligación de presentar el 10-K en el formato requerido.
Gran parte de los datos en un 10-K cubre el desempeño financiero durante todo el año. Las empresas también deben proporcionar detalles de los precios de mercado más altos y más bajos de las acciones durante todo el año. A menudo, la información más interesante sobre 10-K viene en las secciones que detallan las acciones legales en curso y los riesgos potenciales que podrían afectar el desempeño futuro de la compañía. En muchos casos, estas secciones revelarán eventos y acuerdos de la industria que no se habían hecho públicos previamente.
El 10-Q contiene el mismo tipo de información que el 10-K pero no se requiere que sea tan detallado. La principal diferencia es que los estados financieros no tienen que ser auditados en un 10-Q. Una empresa solo presenta tres documentos 10-Q al año, con los datos del último trimestre del ejercicio incorporado en el 10-K.
Desde 1996, prácticamente todas las presentaciones de la SEC se agregan a EDGAR, que es una base de datos conocida formalmente como el sistema electrónico de recopilación, análisis y recuperación de datos. La introducción de EDGAR fue diseñada para reducir enormemente los costos de los inversores que acceden a los datos de las presentaciones, tanto para el inversor como para la SEC.
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