Un mercato di tendenza è definito come un periodo di tempo durante il quale un mercato azionario o un altro tipo di indice di titoli sembra muoversi in una particolare direzione. Quando il mercato azionario aumenta sistematicamente di valore, gli analisti di solito si riferiscono al mercato come rialzista, mentre un mercato ribassista è quello in cui i prezzi degli asset tendono al ribasso. Broker e investitori tentano di trarre vantaggio dalle tendenze mentre gli analisti monitorano l’attività di mercato per determinare la salute generale dell’economia.
Gli investitori in azioni tentano di generare denaro acquistando azioni a prezzi bassi e poi vendendo quegli stessi titoli a prezzi molto più alti. Durante i periodi di crescita economica, le banche abbassano gli standard di prestito e il credito diventa più facilmente disponibile. Questo di solito porta a un sentimento rialzista e poiché un gran numero di persone competono per azioni e titoli, lo squilibrio tra domanda e offerta fa aumentare i prezzi di questi titoli. Vari indici tracciano il prezzo medio dei titoli da un giorno all’altro e molti investitori esaminano questi indici per la prova di un mercato in trend. Gli investitori cercano di trarre vantaggio da un mercato rialzista acquistando azioni mentre i prezzi sono ancora in aumento, quindi vendendo quei titoli prima che i prezzi inizino a scendere.
Mentre molti investitori tendono a cercare segnali di un mercato di tendenza rialzista, altri traggono vantaggio dai mercati ribassisti acquistando opzioni put. Questi contratti prevedono che una parte accetti di acquistare un titolo da un altro investitore per un prezzo specificato in una data futura. Se i dati di mercato suggeriscono che è probabile che i prezzi continuino a scendere, un investitore ribassista può acquistare un contratto di opzione put in modo che possa bloccare un prezzo di vendita basato sul valore corrente di un titolo e quindi vendere l’elemento per quel prezzo nel futuro anche se il valore di mercato dello strumento scende. Inoltre, piuttosto che acquistare sulla base di un mercato in trend, alcuni investitori acquistano e vendono titoli in opposizione alle tendenze del mercato. Se i prezzi sembrano destinati a salire oltre un valore ragionevole, un investitore può considerare tale tendenza come prova di una bolla di mercato e vendere i propri asset prima che la bolla scoppi e il crollo dei prezzi.
Gli analisti impiegati da agenzie governative e aziende private monitorano i mercati per vedere come le politiche fiscali stanno influenzando l’economia. Durante i periodi di recessione, un’agenzia governativa può abbassare i tassi di interesse in modo da incoraggiare la spesa necessaria per stimolare la crescita. Dopo aver effettuato una tale mossa, gli analisti monitoreranno le tendenze del mercato per vedere se la decisione politica ha avuto un impatto sull’attività di mercato. Un mercato azionario in ripresa è spesso il primo segno di una ripresa economica.
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