Il termine “paydown” ha un paio di significati correlati nel mondo finanziario, tutti legati al business dei prestiti e soprattutto dei mutui. Nel mondo della finanza si può fare riferimento al paydown factor, che è un modo di rendicontare l’andamento dei titoli ipotecari. Per l’individuo, l’idea di pagare qualcosa in meno fa probabilmente riferimento a pagamenti mensili standard o pagamenti mensili più grandi che aiutano a estinguere un prestito e, se il pagamento è maggiore, può pagare gli importi principali prima.
I titoli ipotecari sono simili alle obbligazioni e sono investimenti in un gruppo di mutui. Il governo o le agenzie collegate spesso li emettono e le persone vengono rimborsate per i loro investimenti mentre le persone che possiedono i mutui pagano i loro prestiti. Alcune delle agenzie che emettono titoli ipotecari devono anche fornire rapporti mensili ai proprietari di titoli, che possono includere qualcosa chiamato fattore di rimborso.
Un fattore di rimborso è una contabilità del denaro ricevuto dai titolari di ipoteche che elenca gli importi principali ancora dovuti sui prestiti. Eventuali pagamenti al capitale subiscono una formula complessa, che poi dimostra quanto denaro è ancora dovuto. Quando il mercato è buono e i titolari di mutui effettuano regolarmente i pagamenti, questo “fattore” dovrebbe mostrare una quantità di denaro dovuta mensilmente decrescente, anche se l’emissione di nuovi mutui potrebbe cambiare la situazione.
Ogni mese che un titolare di un mutuo effettua pagamenti, il prestito viene ricalcolato. L’importo totale dovuto può variare, a meno che il titolare del mutuo non effettui solo pagamenti di interessi e, in circostanze ideali, ogni pagamento mensile ripaga una parte del mutuo. I mutuatari che esaminano le dichiarazioni mensili dei mutui dovrebbero vedere un saldo decrescente.
Molti consulenti finanziari raccomandano che il saldo diminuisca più velocemente se le persone stringono la cinghia, quando possibile, e aumentano l’importo del pagamento. Invece di attenersi semplicemente al pagamento minimo, effettuare pagamenti maggiori al capitale del prestito può essere di notevole utilità per porre fine prima a un obbligo di pagamento. Le persone pagheranno anche meno interessi in generale.
Ciò potrebbe essere particolarmente importante se il prestito è capovolto, il che significa che l’importo del prestito è superiore al livello valutato della casa. Mettere in bilancio un pagamento più grande ogni mese potrebbe alla fine significare detenere azioni in casa, invece di tenere semplicemente un prestito che non sarebbe stato rimborsato con la vendita della casa. Non è sempre possibile per le persone gestire pagamenti molto più alti ogni mese. Alcuni consulenti finanziari consigliano di essere creativi e aumentare i pagamenti di piccole somme, o effettuare un pagamento annuale, soprattutto se le persone ottengono rimborsi fiscali dal possesso di mutui.
In definitiva, il paydown può essere un termine utile da comprendere per investitori e proprietari di case private o titolari di mutui. Entrambi questi gruppi sono più felici quando le dichiarazioni sui prestiti riflettono che gli importi dei pagamenti stanno riducendo le dimensioni dei prestiti.
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