Una parte corrente del debito a lungo termine è quella quantità di obbligazioni di debito a lungo termine che devono essere estinte entro il successivo periodo di dodici mesi. Molte aziende utilizzano pratiche contabili standard per qualificare questa porzione di debito a lungo termine, un processo che semplifica la redazione di budget annuali realizzabili. L’idea alla base dell’identificazione della parte corrente del debito a lungo termine è di assicurarsi che i budget siano disposti in modo tale che il debito possa essere soddisfatto entro i termini che si riferiscono a quel debito. Ciò a sua volta consente all’azienda di evitare di incorrere in ritardi e possibilmente di danneggiare il rating di credito dell’azienda.
Sebbene i metodi varino leggermente, il mezzo di base per contabilizzare l’attuale posizione del debito a lungo termine è includere quella che è nota come una sezione del passivo nel bilancio della società. All’interno di questa sezione, le obbligazioni sono segregate in debito a lungo termine e debito a breve termine. Il debito a lungo termine è tutto ciò che è programmato per essere pagato più a lungo dei prossimi dodici mesi, mentre il debito a breve termine include tutti gli obblighi il cui pagamento è previsto entro i prossimi dodici mesi. Poiché i pagamenti su ciascuna delle obbligazioni di debito aperte si spostano in quel lasso di tempo di dodici mesi, tale importo viene detratto dal debito a lungo termine e spostato nel sottoinsieme del debito a breve termine nella sezione delle passività. Ciò significa che il riallineamento della quota corrente del debito a lungo termine è un processo continuo e spesso aggiornato con cadenza almeno mensile.
Il mantenimento di questo tipo di processo contabile rende molto più facile confrontare la parte del debito a lungo termine con le disponibilità liquide e gli equivalenti di cassa correnti che l’azienda può utilizzare per ritirare il debito in modo tempestivo. Supponendo che il flusso di cassa sia sufficiente per far fronte ai pagamenti correnti dovuti sul debito in essere, l’impresa è in grado di andare avanti senza alcun reale impedimento all’adempimento delle proprie obbligazioni. Se l’andamento del flusso di cassa indica che il livello di tale afflusso regolare di liquidità scenderà al di sotto dell’importo necessario per gestire correttamente il debito corrente, è possibile adottare misure per ridurre i costi o generare fondi in altro modo in modo che tali obblighi siano ancora soddisfatti secondo a termini. Ciò consente di superare una lenta stagione degli affari senza danneggiare il credito della società o il rapporto con nessuno degli attuali creditori.
I potenziali creditori esamineranno spesso da vicino la relazione tra la quota di debito a lungo termine detenuta da una società e l’ammontare del flusso di cassa di cui gode l’attività corrente. Un debito corrente più elevato, associato a un flusso di cassa relativamente ridotto, è un segno che l’attività potrebbe non rappresentare un buon rischio di credito, poiché il potenziale di insolvenza è leggermente superiore. Gli investitori a volte considerano questo stesso fattore ed evitano di investire in un’attività in cui l’equilibrio tra il flusso di cassa e la parte corrente del debito a lungo termine è considerato sfavorevole.
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