Un addebito variabile è un tipo di credito su un determinato bene che tende a cambiare di valore o quantità nel corso di un periodo di tempo. Il credito può essere associato a un pegno su un bene che aumenta o si deprezza di valore quando si verificano cambiamenti nel mercato, o con un bene tenuto come garanzia per un mutuo. Questo tipo di addebito può essere associato a un bene oa un gruppo di beni di proprietà di una società o di una sorta di società a responsabilità limitata o LLP.
Con una commissione variabile, le attività coinvolte nell’accordo fungono da garanzia su qualche tipo di prestito. Finché c’è un saldo residuo sul prestito, il creditore ha un certo interesse nei beni che sono impegnati come garanzia. Una volta che il prestito è stato completamente ritirato, tali beni sono di nuovo nell’interesse esclusivo del proprietario e il creditore non ha motivo di rivendicarli in alcuna forma.
L’importo corrente della commissione variabile è direttamente correlato al valore di mercato corrente dell’attività o dei gruppi di attività oggetto dell’accordo. Man mano che il valore delle attività aumenta e diminuisce sul mercato, l’importo della commissione variabile si adegua di conseguenza. Supponendo che l’importo dell’onere non scenda mai al di sotto dell’importo corrente dovuto sul prestito e che il debitore effettui pagamenti coerenti e tempestivi sul saldo residuo, le costanti variazioni di valore non influiscono sul rapporto tra il prestatore e il mutuatario. È solo se il debitore non è disposto o non è in grado di continuare a effettuare quei pagamenti programmati che l’importo corrente della commissione variabile diventa un punto focale nell’accordo commerciale.
Se il mutuatario è inadempiente sul prestito per qualche motivo, l’onere variabile subisce un processo noto come cristallizzazione. In sostanza, ciò significa che qualunque valore di mercato corrente è associato alle attività impegnate è bloccato a quel punto; in termini di rimborso del prestito insolvente, il valore delle attività è ora congelato anziché fluttuare o adeguarsi alle nuove condizioni di mercato. A quel punto, il creditore può prendere il controllo dei beni, con quello bloccato nel valore sottratto dal saldo dovuto. Il prestatore può quindi vendere le attività per recuperare la maggior parte della perdita possibile o scegliere di conservarle per un uso futuro, accreditando l’addebito o il valore congelato sul conto del cliente inadempiente.
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