Un trader a reddito fisso è un professionista degli investimenti specializzato nella negoziazione di titoli che pagano un tasso di rendimento fisso. I titoli a reddito fisso normalmente assumono la forma di titoli di debito, come obbligazioni, e un trader a reddito fisso acquista e vende questi titoli per conto di una società di investimento o di singoli investitori. I trader di reddito di successo utilizzano una varietà di titoli per generare un rendimento costante per gli investitori per un lungo periodo di tempo. Un trader a reddito fisso riceve una commissione relativa alle vendite in base all’andamento delle attività acquistate o al volume degli scambi.
I titoli di debito sono venduti da società e governi per raccogliere fondi per spese a breve termine. L’emittente del debito si impegna a pagare un determinato tasso di interesse al detentore di obbligazioni per un determinato periodo di tempo. Gli obbligazionisti possono detenere lo strumento di debito fino alla scadenza o venderlo sul mercato degli investimenti secondari. Quando i tassi di interesse sono in aumento, gli obbligazionisti spesso devono vendere obbligazioni a basso rendimento a un prezzo di sconto, mentre quando i tassi di interesse stanno diminuendo, le vecchie obbligazioni che pagano rendimenti più elevati vengono spesso vendute per un premio. Un trader a reddito fisso tenta di acquistare obbligazioni con uno sconto e di vendere obbligazioni per un premio al fine di generare un profitto.
Chiunque lavori come trader a reddito fisso deve essere autorizzato a vendere titoli. La concessione di licenze in titoli avviene su base paese per paese, ma gli operatori autorizzati in un determinato luogo sono in genere in grado di ottenere licenze simili altrove trasferendo le proprie credenziali senza passare l’esame di licenza locale. Molti trader a reddito fisso si spostano sul campo dopo aver trascorso del tempo a lavorare come broker di investimento. Le aziende che assumono commercianti di solito preferiscono che i candidati abbiano una laurea in finanza o un campo correlato, anche se i gradi non sono tecnicamente richiesti.
Un gestore di reddito fisso deve avere una vasta conoscenza dell’arena di investimento e avere la capacità di fare previsioni sul movimento futuro dei titoli di debito. Molti pensionati investono pesantemente in fondi a reddito fisso e gli operatori devono assicurarsi che le persone che investono in fondi a reddito fisso conservativi non siano esposte a livelli di rischio indebiti. L’inflazione può far diminuire nel tempo il potere di spesa delle persone con reddito fisso, quindi gli operatori del reddito fisso devono anche tentare di bilanciare il rischio con la necessità di superare l’inflazione.
Alcuni trader a reddito fisso sono specializzati nella negoziazione di titoli a reddito non convenzionale, come i derivati, per cercare di aumentare il potenziale di reddito. I derivati ??assumono molte forme ma funzionano in modo simile ai contratti assicurativi, con una parte che accetta di assicurarne un’altra contro possibili perdite future di valore di un determinato titolo o fondo. Un derivato non ha valore autonomo, in quanto il suo valore è interamente basato sullo strumento a cui è legato e, di conseguenza, questi titoli sono più rischiosi degli strumenti di debito. I trader a reddito fisso possono acquistare derivati ??solo se l’acquisto di tali titoli è in linea con la strategia del fondo o i desideri dei singoli investitori.