Un gestore patrimoniale che sovrintende ai fondi indicizzati utilizza spesso una strategia di investimento passivo, effettuando ampi investimenti nel mercato sulla base di obiettivi a lungo termine. Successivamente, i consulenti dei fondi indicizzati non effettuano il passaggio da e verso titoli finanziari, come azioni o obbligazioni, ogni giorno. Al contrario, questi gestori creano portafogli di investimento che imitano il trading in alcuni altri benchmark del settore e cercano di generare performance in linea con quell’altro fondo. I gestori di fondi potrebbero cercare di replicare la performance in tutte le classi di attività, inclusi azioni, obbligazioni e materie prime, e potrebbero sovrintendere a fondi legati ai mercati tradizionali o alternativi.
Finché un consulente di un fondo indicizzato sta supervisionando un portafoglio che funziona bene come un benchmark del settore, probabilmente sta facendo il proprio lavoro. Il ruolo non implica una grande quantità di ricerca perché questi gestori di portafoglio non effettuano selezioni di titoli o obbligazioni. Al contrario, gestiscono un fondo simile a un altro indice di mercato comprovato. In caso di modifiche a un benchmark di settore, è probabile che i consulenti dei fondi indicizzati rispondano effettuando riallineamenti simili.
Le commissioni guadagnate dai consulenti dei fondi indicizzati sono in genere inferiori ai compensi per i gestori attivi, che cambiano spesso posizione in titoli finanziari. Gli investitori pagano i consulenti dei fondi indicizzati per generare profitti in media basati sulla performance del mercato e, successivamente, i costi di investimento sono generalmente relativamente bassi. I gestori attivi, d’altra parte, ricevono commissioni più elevate per tentare di produrre rendimenti migliori della media.
I gestori di fondi indicizzati tradizionali possono sovrintendere a fondi comuni di investimento, che sono portafogli di investimento pieni di diversi titoli finanziari. Questi gestori monetari di solito assumono posizioni lunghe, che sono operazioni basate sull’aspettativa che i titoli finanziari aumentino di valore. Un tipo comune di fondo indicizzato è quello che dovrebbe funzionare in modo simile all’ampio mercato azionario di una regione. I fondi indicizzati potrebbero essere classificati per settore, regione o dimensione dei titoli nel portafoglio, ad esempio. Il modo in cui i consulenti dei fondi indicizzati si avvicinano agli investimenti è di solito spiegato in un prospetto, che è un documento pubblico che i gestori di fondi comuni di investimento archiviano presso le autorità di regolamentazione.
Altri professionisti possono eseguire indici nella categoria di gestione patrimoniale alternativa, come gli hedge fund. Questi consulenti dell’indice sovrintendono ai portafogli che rappresentano la negoziazione in una strategia di hedge fund. Gli hedge fund sono fondi di investimento sofisticati che utilizzano strategie rischiose, incluso il corto circuito, che sta investendo sul presupposto che i titoli finanziari probabilmente diminuiranno. I consulenti dell’indice tentano di guadagnare profitti che riflettono la performance delle strategie comuni degli hedge fund.