L’ammortamento del prestito è semplicemente il processo di un mutuatario che rimborsa il denaro preso in prestito a rate e quindi diminuendo l’importo del prestito in sospeso, o capitale. Questo è in contrasto con un prestito in cui il mutuatario rimborsa l’intero importo in un unico pagamento. L’effetto principale dell’ammortamento del prestito è la riduzione del rischio per il finanziatore, sia in termini di probabilità di rimborso che di effetti sui tassi di interesse.
Un prestito amortizing è quello in cui il mutuatario effettua rimborsi regolari. Di solito, questi rimborsi coprono sia una parte dell’importo del prestito, o capitale, più un pagamento di interessi. Mentre l’importo del rimborso del capitale è fisso, il rimborso degli interessi potrebbe non esserlo. Ad esempio, un prestito bancario personale di solito ha un tasso di interesse fisso, il che significa che l’importo pagato per gli interessi ogni mese è lo stesso per tutto il periodo del prestito. Con un mutuo, il tasso di interesse è solitamente variabile, il che significa che l’importo del rimborso può cambiare in modo significativo. È anche possibile avere un tasso di interesse fisso, ma diversi importi di pagamento degli interessi. Ad esempio, nei prestiti in cui ogni pagamento degli interessi si basa sul debito in essere corrente, non sull’intero importo del prestito, i pagamenti degli interessi diminuiranno nel tempo.
Il principale vantaggio dell’ammortamento del prestito per un prestatore è la riduzione del rischio di credito. Questo è semplicemente perché se un mutuatario fallisce, il mutuante avrà già tutto il denaro che è stato rimborsato. Questo è in contrasto con una situazione tutto o niente, dove c’è un unico rimborso. Il fatto che il debito in essere diminuisca durante il periodo di prestito significa anche che un prestatore in un prestito a tasso fisso deve affrontare un’esposizione in continua diminuzione al rischio di tasso di interesse. Ciò significa che c’è meno pericolo che lei perda se i tassi di interesse aumentano, e quindi non sta ottenendo il miglior rendimento possibile dal prestito di denaro.
La forma più pura di ammortamento del prestito è quella in cui i rimborsi del capitale sono suddivisi equamente durante il periodo del prestito. Questo non deve essere il caso, però. In alcuni casi, l’importo effettivo del pagamento cambia di mese in mese. In altri casi, come molti mutui, l’importo del pagamento è lo stesso, ma cambiano le proporzioni del pagamento che vanno a rimborsare il saldo e pagare gli interessi. Comunemente, la proporzione che va verso gli interessi sarà più alta all’inizio del prestito.
Il contrasto all’ammortamento del prestito viene solitamente definito prestito proiettile. È qui che viene rimborsato l’intero capitale alla fine del periodo di prestito. L’esempio più comune di questo è un mutuo a soli interessi.
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