L’analisi fondamentale è un tipo di disciplina di selezione dei titoli. Se conduci una ricerca approfondita sui rendiconti contabili di una società prima di decidere di acquistare azioni della società a fini di investimento, si dice che stai seguendo un approccio di analisi fondamentale all’investimento. Un altro approccio molto comune è l’analisi tecnica, che è quasi il tipo opposto di approccio.
Un approccio di analisi fondamentale tenta di determinare se l’azienda è finanziariamente solida e continuerà a guadagnare denaro. Un approccio di analisi tecnica agli investimenti riguarda quasi interamente il modo in cui il prezzo del titolo si è comportato nel tempo e tenta di prevedere cosa farà in futuro in base a questo. A volte, i due approcci sono combinati, con un approccio di analisi fondamentale utilizzato per selezionare le azioni e un approccio di analisi tecnica utilizzato per calcolare il tempo dell’investimento nelle azioni di interesse.
Quando si esegue un’analisi fondamentale del titolo di interesse, si cerca di determinare se vale la pena investire nel titolo. In questo approccio, si guarda alle prestazioni finanziarie dell’azienda. Quali sono i guadagni dell’azienda? Sono cresciuti? Come si confronta il rapporto tra il prezzo delle azioni e l’utile per azione, il rapporto P / E, con altre società simili?
Questo approccio cerca di rispondere ad alcune domande di base o fondamentali sulla salute finanziaria dell’azienda e del settore in cui opera. Quanto è grande l’azienda? Da quanto tempo è in attività? Com’è la gestione dell’azienda? Quali sono le prospettive per il settore in cui opera l’azienda?
L’analisi fondamentale è generalmente vista come un approccio più conservativo alla selezione dei titoli rispetto all’analisi tecnica. È certamente una scienza più esatta. Il rapporto prezzo / utili è facile da calcolare; è semplicemente il prezzo di ciascuna azione del titolo diviso per l’utile per azione. Il valore contabile della società può essere facilmente determinato dai rendiconti finanziari della società e i guadagni sono facilmente calcolati dai registri finanziari.
Al contrario, la matematica alla base della maggior parte dell’analisi tecnica è molto più complessa e spesso richiede molto più di un giudizio da parte dell’investitore. In un approccio di analisi tecnica, l’investitore tenta di prevedere il comportamento della folla, mentre un’analisi fondamentale tenta semplicemente di determinare se l’azienda ha guadagnato denaro ea quale tasso probabilmente continuerà a guadagnare denaro. Il prezzo delle azioni a breve termine non è così importante in un’analisi fondamentale, poiché la teoria è che se la società guadagna e continua a guadagnare, il prezzo delle azioni alla fine salirà. Un approccio di analisi tecnica è molto più interessato ai movimenti dei prezzi a breve termine.
È molto più probabile che l’investimento in azioni abbia successo se viene utilizzato un approccio sistematico. Un approccio di analisi fondamentale è il più facile da capire e da apprendere e, in quanto tale, è forse il punto di partenza migliore per un investitore alle prime armi. Tuttavia, entrambi gli approcci hanno i loro punti di forza e la conoscenza di entrambi andrà a vantaggio di qualsiasi investitore e si tradurrà in migliori rendimenti degli investimenti.
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