Un trust Totten, chiamato anche conto con pagamento in caso di morte (POD), è una forma di
pianificazione successoria negli Stati Uniti. Può essere usato come alternativa a un testamento ed è quindi noto come un tipo di sostituto del testamento. Un trust Totten coinvolge un conto di risparmio bancario o una sicurezza che è stabilito da qualcuno (noto come disponente o concedente) che è il fiduciario nominato per un’altra persona (il beneficiario). Il beneficiario riceverà i fondi in quel conto o sicurezza quando il disponente muore. Un trust Totten non ha nulla a che fare con l’agire come fiduciario in base a un testamento, un accordo fiduciario o un ordine del tribunale.
I trust Totten vengono talvolta creati allo scopo di accantonare fondi per finanziare il funerale del disponente (o del fiduciario). Alla morte del disponente, il conto di risparmio è quindi intestato al beneficiario come mezzo per rimborsare al beneficiario le spese funerarie. Tuttavia, qui si applica un avvertimento: eventuali crediti perseguiti dai creditori del fiduciario vengono pagati prima che venga pagato il beneficiario. Di conseguenza, il beneficiario potrebbe non ricevere sempre i fondi o potrebbe ricevere solo una parte dei fondi.
Il nome di questo tipo di trust deriva da un caso giudiziario del 1904 condotto a New York. William Totten era l’amministratore del defunto, Frances Lattan, che creò quello che sarebbe diventato noto come un trust Totten. Il motivo per cui è stato contestato in primo luogo è perché il trust non è stato creato in conformità con le normali formalità di creazione del trust. La corte tuttavia, in Matter of Totten, ha ritenuto che questo tipo di trust fosse un trust valido, anche se revocabile. Sebbene questo tipo di trust sia riconosciuto a New York e in altri stati che hanno adottato la terza riaffermazione di trust o proprietà, non tutti gli stati degli Stati Uniti accettano i trust Totten come forma di pianificazione patrimoniale.
A differenza dei trust non revocabili, i trust Totten possono essere revocati in qualsiasi momento dal trustee. Questo può essere realizzato dal fiduciario che chiude il conto di risparmio. Inoltre, se il fiduciario esegue un testamento che dispone i fondi in quel conto, il trust Totten non è più valido.
Se il beneficiario muore prima del fiduciario, il trust Totten è considerato decaduto, nel senso che non ha validità o effetto. Qualsiasi valore in quel conto passerà semplicemente nel corpo del patrimonio del fiduciario e sarà erogato secondo la volontà del fiduciario, l’accordo fiduciario o secondo le leggi di quel particolare stato.
Un trust Totten viene talvolta definito trust provvisorio perché è subordinato alla morte del trustee. A volte è anche indicato come volontà di un povero, perché può essere istituito da qualcuno di mezzi modesti che altrimenti non può permettersi i costi di creazione di un accordo fiduciario o di un testamento. Poiché non sono soggetti a successione, sono un mezzo per evitare gli alti onorari e costi connessi ai procedimenti di successione. Per qualcuno di modesti mezzi che non vuole gravare in questo modo i suoi sopravvissuti, un trust Totten può essere una grande comodità. Naturalmente, può essere creato da chiunque con qualsiasi mezzo per evitare le tasse e i costi coinvolti nella creazione di un accordo fiduciario o testamento o di successione.
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