Un tipo di indicatore del sistema di trading tecnico chiamato oscillatore, la forza relativa viene utilizzata dagli investitori del mercato azionario per determinare lo slancio al rialzo o al ribasso dell’offerta e della domanda di un titolo o di un indice. L’utilità / popolarità della forza relativa si basa sulla premessa che raggiungerà il picco o il minimo prima del prezzo del titolo o dell’indice. Il Relative Strength Index (RSI) misura la dimensione, o grandezza, dei recenti guadagni di un titolo rispetto alla grandezza delle sue recenti perdite. I valori RSI risultanti vengono scalati e tracciati da 0 a 100, con 30 che tipicamente serve come soglia inferiore che indica che un’azione è ipervenduta e 70 come soglia superiore che indica che un’azione è ipercomprata. Il concetto di forza relativa e RSI sono stati inventati da Welles Wilder, che li ha descritti in New Concepts in Technical Trading Systems, che ha autopubblicato nel 1978.
La forza relativa è una media mobile esponenziale dei movimenti di prezzo “su” e “giù” basata sui prezzi di chiusura per ogni giorno nel periodo di calcolo dell’RSI. Il rapporto tra la media mobile esponenziale dei giorni “al rialzo” – cioè, il numeratore – e i giorni “al ribasso” – il denominatore – nel periodo indica l’RSI. L’RSI è impostato su 100 se non ci sono giorni “down” nel periodo.
La volatilità dei valori RSI aumenta con un periodo di tempo più breve utilizzato. Un RSI di 7 giorni, ad esempio, sarà più volatile di un RSI di 21 giorni. I prezzi di un’azione negli ultimi 7 e 14 giorni sono periodi tipici utilizzati per calcolare l’RSI.
La convergenza e la divergenza tra l’RSI di un titolo e la sua coincidente variazione di prezzo sono importanti quando si utilizza l’RSI per determinare se acquistare o vendere un’azione o un indice. La convergenza è una situazione in cui il prezzo di un’azione e il suo RSI aumentano di pari passo. Questo è considerato un segnale di trading rialzista che indica che la domanda per il titolo è in crescita; in altre parole, ciò suggerisce che gli investitori stanno accumulando le azioni.
La divergenza, d’altra parte, è una situazione in cui un RSI in aumento o costantemente alto coincide con un movimento al ribasso del prezzo del titolo. Questo è considerato un segnale ribassista, che indica che è probabile che i prezzi scendano. In genere si verifica dopo che un’azione è salita di prezzo, divergenza come indicazione di “distribuzione”, cioè, che coloro che hanno tenuto l’azione in ascesa ora registrano profitti ed escono vendendo l’azione a nuovi acquirenti.
Smart Asset.