Ein 401k-Plan ist eine Art steuerbegünstigter Rentenplan, der von vielen Arbeitgebern in den Vereinigten Staaten angeboten wird. Diese Pläne sind nach § 401k der Bundesabgabenordnung benannt und können sowohl Arbeitgeber- als auch Arbeitnehmerbeiträge enthalten. Die 401k-Asset-Allokation beschreibt den Prozess, bei dem 401k-Beiträge auf verschiedene Arten von Unterkonten angelegt werden.
Renten wie 401ks sind beitragsorientierte Pläne im Gegensatz zu leistungsorientierten Plänen, was bedeutet, dass der Arbeitgeber eines Teilnehmers einen festen Geldbetrag auf das Konto einzahlt, es jedoch keine Garantien über die Höhe der eventuellen Austrittsleistungen des Teilnehmers gibt. Diese Pläne werden von Wertpapierfirmen oder Brokern verwaltet, die eine treuhänderische Funktion übernehmen und das Geld aktiv im Namen des Teilnehmers verwalten. Jeder Plan enthält eine Reihe verschiedener Anlageoptionen, von denen die meisten in der Regel Investmentfonds sind; einige Pläne enthalten jedoch Einlagenzertifikate (CD) und andere Arten konservativer Wertpapiere. Während des 401k-Asset-Allokationsprozesses muss der Teilnehmer entscheiden, wie viel Geld er in jeden Investmentfonds, jede CD oder jede andere Art von zugrunde liegendem Wertpapier investieren möchte.
Viele Wertpapierfirmen verwenden standardisierte 401k-Asset-Allocation-Modelle, bei denen die Fonds in aggressive, moderate und konservative Investmentfonds aufgeteilt werden. Aggressive Fonds enthalten normalerweise hauptsächlich Aktien und andere Arten von Wachstumsinstrumenten, die keine Hauptgarantien haben. Moderate Fonds enthalten eine Mischung aus Wachstumsinstrumenten und konservativen Instrumenten wie Anleihen. Konservative Fonds enthalten Anleihen, CDs und andere Wertpapiere, die Anlegern ein geringes Wachstumspotenzial, aber minimale Hauptrisiken bieten. Abgesehen von dem Angebot von 401 Asset-Allokationsmodellen basierend auf Wertpapierarten erstellen einige Firmen auch Allokationsmodelle, die Wertpapiere enthalten, die von Firmen in bestimmten Branchen oder Unternehmen mit Sitz in bestimmten Ländern ausgegeben werden.
Über lange Zeiträume sind Aktien traditionell schneller gewachsen als andere Anlageformen. Junge Berufstätige, die versuchen, ihre Gewinne zu maximieren, entscheiden sich oft dafür, hauptsächlich in 401-Asset-Allocation-Modelle zu investieren, anstatt Aktienfonds einzubeziehen. Personen, die kurz vor dem Rentenalter stehen, entscheiden sich häufig für Investitionen in Allokationsmodelle, die hauptsächlich aus Fondsoptionen mit geringem Risiko bestehen. Während Anlageexperten oft Empfehlungen abgeben, die teilweise altersabhängig sind, treffen 401 Teilnehmer die endgültige Anlageentscheidung und einige junge Anleger entscheiden sich für eine konservative Anlage und einige erfahrene Anleger entscheiden sich für eine aggressive Anlage.
Nachdem sich ein 401k-Planteilnehmer für einen Vermögensallokationsplan entschieden hat, muss der Planverwahrer das Konto regelmäßig neu ausgleichen. Der Prozentsatz des Geldes, den der Anleger in jeder Wertpapierart hält, sollte ungefähr gleich bleiben. Wenn der Wert einer Anlageart steigt, muss die Fondsdepotbank daher möglicherweise einen Teil der Anteile an diesem Fonds verkaufen und den Erlös in eine andere Wertpapierart reinvestieren, um den Kontostand auszugleichen. Viele Wertpapierfirmen gestatten den Planteilnehmern, eine Asset-Allocation-Auswahl von 401 jederzeit zu ändern.