Das Derivaterecht ist ein Rechtsgebiet, das sich mit den Regeln und Vorschriften von Derivaten befasst. Diese Gesetze sind eng mit den Grundsätzen des Vertragsrechts verbunden. Um im Bereich des Derivaterechts tätig zu sein, sollte man über ein umfassendes Verständnis bestimmter Geschäftsprinzipien wie Insolvenz, Netting und Aufrechnung verfügen. Ein Anwalt, der diese Art von Recht ausübt, wird seinen Mandanten über die Regeln beraten, die ihn und seine Finanzgeschäfte betreffen. Sie tragen dazu bei, sicherzustellen, dass beim Umgang mit ihnen die ordnungsgemäße Dokumentation ausgefüllt wird, wie z. B. Credit Default Swaps, und dass alle Finanzvorschriften eingehalten werden.
Es ist wichtig zu verstehen, was Derivate sind, wenn man die Praxis des Derivaterechts verstehen will. Sie sind Finanzinstrumente, deren Werte direkt von den zugrunde liegenden Investitionen oder Variablen abhängen. Einige dieser zugrunde liegenden Anlagen oder Variablen sind Finanzinstrumente wie Zinssätze, Aktienoptionen, Swaps und der Preis anderer Finanzanlagen. Wenn Unternehmen und Einzelpersonen mit solchen Börsen zu tun haben, ist es wichtig, dass die entsprechenden Regeln und Vorschriften befolgt und der richtige Papierkram nach Bedarf ausgefüllt wird. Um sicherzugehen, dass dieser rechtliche Prozess eingehalten wird, entscheiden sich viele Menschen, einen Anwalt zu beauftragen, der sich auf Derivaterecht spezialisiert hat. Es gibt zwei Hauptkategorien von derivaterechtlichen Verträgen, nämlich außerbörsliche Derivate und börsengehandelte Derivate.
Ein Over-the-Counter (OTC)-Derivat wird direkt zwischen zwei Personen gehandelt, ohne dass andere Finanzinstrumente wie eine Börse oder ein anderer Vermittler verwendet werden. Es handelt sich um Verträge, die unter den skizzierten Rahmenvertrag fallen, der abgeschlossen wurde. Übliche Arten von OTCs sind Swaps, Forward Rate Agreements und verschiedene Arten von Optionen. Eine Option ist eine Vereinbarung, die dem Inhaber die Wahl lässt, ein bestimmtes finanzielles Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen, aber er ist nicht verpflichtet, das Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Viele dieser Swaps fallen unter die Bestimmungen des Rahmenvertrags der International Swap and Derivatives Association (ISDA).
Die andere Art von Derivat ist ein börsengehandeltes Derivat (ETD). Diese Typen unterscheiden sich von den OTC-Typen und werden über eine spezialisierte Börse gehandelt. Einige dieser Börsen sind auf Angebote zum Tausch gegen verschiedene Finanzinstrumente spezialisiert. Diese Kontrakte können zukünftige Calls oder Put-Optionen beinhalten. Eine Call-Option ermöglicht dem Inhaber die Wahl, das Wertpapier zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf, während eine Put-Option dem Inhaber die Möglichkeit gibt, das Wertpapier zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen, aber nicht die Verpflichtung zum Verkauf.