Die Texas Ratio ist ein informelles Maß für die Stärke einer Bank, das berechnet wird, indem die notleidenden Kredite einer Bank durch ihr Kapital geteilt werden. Die Texas Ratio wurde in den 1980er Jahren vom RBC Capital Markets Analyst Gerard Cassidy als Prädiktor für die wahrscheinliche Bankperformance während der damaligen Immobilienblase entwickelt. Es wurde festgestellt, dass die Bank einem erheblichen Ausfallrisiko ausgesetzt ist, wenn das Verhältnis gleich 1.00 oder größer ist.
In den Vereinigten Staaten unterliegen Banken hinsichtlich der Höhe ihrer Kapitalreserven und der Qualität der von ihnen vergebenen Kredite strengen Vorschriften. Wenn eine Bank zusammenbricht, greift die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ein, beschlagnahmt ihre Vermögenswerte und sorgt für die relativ normale Fortführung des Geschäfts, um finanzielle Panik zu vermeiden. Die FDIC veröffentlicht ihre Berechnungen nicht und gibt auch nicht bekannt, welche Banken, wenn überhaupt, vom Scheitern bedroht sind. In Ermangelung solcher Informationen von der FDIC können potenzielle Anleger die Texas-Ratio als ziemlich zuverlässige Richtlinie verwenden.
Die FDIC überwacht sorgfältig und konsequent die Leistung der Banken und ist sich bewusst, dass eine Bank lange vor dem eigentlichen Ausfall scheitern kann; Um jedoch keine Panik auszulösen, werden solche sensiblen Daten nicht weitergegeben. Potenzielle Anleger müssen sich auf öffentlich zugängliche Daten verlassen, wie sie beispielsweise zur Berechnung der Texas Ratio verwendet werden, deren Bestandteile aus der Bilanz einer Bank leicht zugänglich sind. Konkret sind die notleidenden Vermögenswerte, die in der Berechnung verwendet werden, alle Kredite, die mehr als 90 Tage überfällig sind, zuzüglich aller im Besitz von Immobilien (REO) aufgrund von Zwangsvollstreckung, und das Kapital ist die Summe aus Eigenkapital und Verlustreserven. Landesweit war die Texas-Ratio in den 1980er Jahren und in den 1990er Jahren in Neuengland ein zuverlässiger Indikator für in Schwierigkeiten geratene Banken.
Während die Texas-Ratio eine zuverlässige Richtlinie dafür sein könnte, welche Banken potenzielle Ausfälle haben, ist sie kein garantierter Prädiktor für einen Ausfall. Banken, deren Texas Ratio über die 1.00-Marke rutscht, sind oft in der Lage, ausreichend Kapital zu beschaffen, um eine Beschlagnahme durch die FDIC zu vermeiden. Kluge Anleger und Kunden können manchmal Banken erkennen, die versuchen, Kapital zu beschaffen, und dies als zusätzliche Information bei ihren Anlageentscheidungen verwenden. Zum Beispiel bieten Banken sehr günstige Zinssätze für Einlagenzertifikate (CDs) an, die oft bis zu einem halben Prozentpunkt oder sogar mehr über den Sätzen ihrer Wettbewerber liegen. Da solche Zinssätze über das Datum einer FDIC-Beschlagnahme hinaus nicht garantiert werden, könnten umsichtige Anleger vom Kauf solcher CDs absehen, wenn die anbietenden Banken eine hohe Texas-Quote haben.