Forfaitierung und Factoring sind zwei Möglichkeiten zur Finanzierung des Exports internationaler Waren durch Inkasso, die sich durch die Art der Exportgüter und die Zahlungsfrist des Importeurs voneinander unterscheiden. Factoring befasst sich mit dem Verkauf von Forderungen eines Exporteurs aus gewöhnlichen Waren mit Fälligkeit der Zahlungsbedingungen bei Lieferung oder kurz danach. Die Forfaitierung befasst sich auch mit dem Verkauf von Forderungen eines Exporteurs, jedoch nur in Bezug auf Investitionsgüter, Rohstoffe oder andere hochwertige Exportgeschäfte und wenn die Zahlungsfrist des Importeurs mindestens sechs Monate beträgt.
Geschäftsbanken und spezialisierte Finanzierungsfirmen haben Kreditprodukte entwickelt, die die Risiken des internationalen Handels reduzieren und Cashflow bereitstellen, damit Exporteure auf dem Weltmarkt wettbewerbsfähig sein können. Forfaitierung und Factoring sind zwei Arten internationaler Handelsfinanzierungsmechanismen, die für die Lebensfähigkeit des Exports eine unverzichtbare Rolle spielen. Wenn ein Exporteur ein Produkt an einen Importeur versendet, muss er normalerweise warten, bis die Ware eingegangen ist, bevor die Zahlung bearbeitet wird. Die Zahlung wird in der Regel durch die Bank des Importeurs garantiert, der Zahlungseingang erfolgt jedoch erst nach Vorlage des Liefernachweises.
Folglich erscheint eine Warensendung in den Büchern des Exporteurs als Forderung oder Geld, das er in der Zukunft einziehen soll. Dies kann sich negativ auf den Cashflow des Exporteurs auswirken, da Gelder gebunden werden, die nicht in die Produktion zusätzlicher Waren für den Verkauf reinvestiert werden können. Forfaitierung und Factoring bieten Lösungen für dieses Cashflow-Problem und ermöglichen es Exporteuren, mehr Waren zu verkaufen und international wettbewerbsfähiger zu sein. Der Unterschied zwischen den beiden Finanzierungsarten liegt in der Warenart und der Verweildauer der Forderung bis zur Zahlung.
Sowohl die Forfaitierung als auch das Factoring werden von Banken oder Spezialfinanzierungsfirmen durchgeführt. Die finanzierende Stelle kauft die Forderungen des Exporteurs mit einem Abschlag an. Dieser stellt dem Exporteur seinen Verkaufserlös sofort zur Verfügung, ohne auf die Lieferbestätigung des Importeurs warten zu müssen, und stellt dem finanzierenden Unternehmen den Diskontprozentsatz als Zinsen auf die Kreditverlängerung zur Verfügung. Diese Transaktion ist oft regresslos, aber die Transaktion ist für das finanzierende Unternehmen mit einem geringen Risiko verbunden, da die Zahlung des Importeurs in der Regel durch ein Akkreditiv der Bank des Importeurs garantiert wird.
Obwohl es sich um den gleichen grundlegenden Prozess handelt, unterscheiden sich Forfaitierung und Factoring thematisch. Factoring ist der Begriff für gewöhnliche Handelswaren, deren Zahlung sofort nach Lieferung erwartet wird. Unter Forfaitierung versteht man die Finanzierung von Forderungen aus Investitionsgütern, Rohstoffen oder anderen hochwertigen Massengütern. Diese Arten von Transaktionen haben längere Zahlungsfenster, so dass die Forfaitierung die Verlängerung von Krediten für Zahlungsziele zwischen sechs Monaten und sieben Jahren beinhalten kann.